小額信貸機(jī)構(gòu)的商業(yè)模式創(chuàng)新初探.pdf

1、金融的本質(zhì)是供需雙方之間資金的融通及優(yōu)化配置，金融的核心是尋求風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，自金融業(yè)務(wù)在歷史上誕生的那天起，資金的所有者就是追求收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化。所以，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)絕大多數(shù)嫌貧愛(ài)富，只愿錦上添花而不愿意雪中送炭，只給傳統(tǒng)的大型國(guó)有企業(yè)提供貸款，而不愿給小微企業(yè)及個(gè)體工商戶等此類急需資金的中低收入群體提供貸款。20世紀(jì)70年代開(kāi)始，孟加拉國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家尤努斯開(kāi)始倡導(dǎo)主要服務(wù)于貧困群體的小額信貸模式，這一全新的小額信貸模式引起了我國(guó)金

2、融界的廣泛關(guān)注。
　　我國(guó)于1993年引入了孟加拉鄉(xiāng)村銀行的小額信貸發(fā)展模式，經(jīng)過(guò)二十多年的長(zhǎng)期發(fā)展，我國(guó)小額信貸市場(chǎng)發(fā)展迅速并逐漸成熟，小額信貸對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了重要作用。據(jù)央行最新發(fā)布2014年小額貸款公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，截至2014年12月末，全國(guó)共有小額信貸機(jī)構(gòu)8791家，貸款余額9420.38億元。除了傳統(tǒng)的小額信貸機(jī)構(gòu)以外，近些年來(lái)以互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、P2P(個(gè)人對(duì)個(gè)人）為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始產(chǎn)生爆發(fā)性增長(zhǎng)，部分省區(qū)也開(kāi)

3、始在小額信貸領(lǐng)域大膽嘗試了更多改革措施，比如允許設(shè)立小額信貸再貸款公司和小額信貸保險(xiǎn)公司，允許交易所從事小額信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過(guò)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)工具將金融市場(chǎng)的需求展示到大眾的視野中，使得觸網(wǎng)的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品產(chǎn)了爆發(fā)性的增長(zhǎng)。余額寶對(duì)接的天弘增利寶貨幣基金在很短的時(shí)間內(nèi)躋身全球第七大基金和第三大貨幣基金便是最好的例證。
　　然而，現(xiàn)狀表明，我國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)數(shù)量雖然迅速增多，但質(zhì)量水平卻良莠不濟(jì)，并且依然沒(méi)能有效緩解小微企業(yè)及