基于光滑經驗似然的VaR計算方法改進.pdf

1、改革開放以來，我國經濟發(fā)展迅速，與此同時我國金融市場也得到了飛速的發(fā)展。然而，隨著金融經濟的騰飛，金融風險也變得復雜和嚴重起來。當今，市場風險是金融風險中最為重要的，所以如何預測和控制市場風險是我國面臨的重要問題。
　　風險價值(VaR)自提出之初，便得到學者、金融機構以及各大金融公司的關注，如今VaR已經成為了世界各國金融機構監(jiān)管和控制金融風險的標準。對于我國來說，使用VaR來預測和控制市場風險已經是必然的選擇。然而，由于VaR

2、的計算方法是建立在正態(tài)分布假設上的，這并不是十分滿足金融數據的性質，并且我國的金融歷史數據較少，所以傳統(tǒng)的VaR的計算方法并不適合我國的國情。因此,本文使用經驗似然方法對傳統(tǒng)的VaR的計算方法進行了改進，進而得到適合我國的VaR的計算方法。
　　首先，本文在緒論中介紹了VaR的現實意義和研究現狀。之后分別系統(tǒng)地介紹了VaR方法和經驗似然方法的原理和使用過程。最后,本文將VaR方法和經驗似然方法結合，同時借助拔靴法建立了新的VaR的