產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、財務(wù)重述對審計意見的影響研究.pdf

1、上市公司發(fā)生財務(wù)重述意味著很有可能進行了盈余管理，這不僅考驗了審計師識別風(fēng)險的能力，更關(guān)系著財務(wù)信息的真實性和準(zhǔn)確性，進而影響著廣大投資者的投資判斷。對于發(fā)生財務(wù)重述的上市公司，其年報審計的審計意見類型對投資者來說具有更為重要的現(xiàn)實意義。據(jù)統(tǒng)計，未發(fā)生財務(wù)重述的上市公司被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率微乎其微，因而本文研究審計意見的對象是在發(fā)生財務(wù)重述的上市公司這個范圍內(nèi)。近來我國產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)正在面臨重大的調(diào)整和升級，這正說明了現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)在有

2、些方面并不合理。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)對財務(wù)重述公司的審計意見影響如何，財務(wù)重述的具體指標(biāo)又是如何對審計意見發(fā)生影響的，能不能有一種簡單的方法讓廣大投資者自己對特定的公司審計意見有一個基本的預(yù)判，是值得研究的問題。
　　本文一方面從巨潮資訊網(wǎng)上手工搜集2013年發(fā)生財務(wù)重述的深市A股上市公司為樣本，并判斷出財務(wù)重述的相關(guān)指標(biāo)，并從CSMAR數(shù)據(jù)庫獲取這些公司審計意見和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等數(shù)據(jù)，進而提出假設(shè)，設(shè)計模型，以審計意見為被解釋變量，以產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、財

3、務(wù)重述數(shù)目、財務(wù)重述性質(zhì)、財務(wù)重述方向等為解釋變量，研究產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、財務(wù)重述數(shù)目、財務(wù)重述性質(zhì)、財務(wù)重述方向等與審計意見的關(guān)系。另一方面圍繞著產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與財務(wù)重述，結(jié)合審計意見各方面的影響因素（包括公司規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)、審計師地緣聯(lián)系、是否連續(xù)發(fā)生虧損等）對審計意見的預(yù)期提出一個打分系統(tǒng)，試圖針對發(fā)生財務(wù)重述的上市公司能夠用一個較為簡單的模型，讓投資者能夠通過簡單的分析計算，對特定的上市公司的審計意見有一個預(yù)判，以此作為投資者的一個參考。為檢

4、驗這個系統(tǒng)，本文選取兩個在2013年發(fā)生財務(wù)重述的公司航天長峰和深國商，綜合考慮各方面因素，對其使用審計意見打分系統(tǒng)來進行驗證。
　　研究結(jié)果表明，財務(wù)重述性質(zhì)涉及核心以及財務(wù)重述項目數(shù)較多使得審計意見更傾向于非標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)引入產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)這一變量之后，發(fā)現(xiàn)民營企業(yè)更有可能被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見，且財務(wù)重述對審計意見的影響仍然存在。當(dāng)考慮財務(wù)重述與產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)相關(guān)性時發(fā)現(xiàn)，它們的交互項并不顯著，說明二者對審計意見的影響是相互獨立的。由此可以從財