基于風險調(diào)控對中國上市商業(yè)銀行利潤效率的實證研究.pdf

1、商業(yè)銀行是一種配置社會閑置資金的特殊金融中介機構(gòu)，其運營效率直接關(guān)系到金融資源在經(jīng)濟社會中的利用程度。因此，研究商業(yè)銀行利潤效率的測定方法和影響其利潤效率的風險因素有重要意義。本文采用Battese和Coelli(1992)提出修改后的隨機前沿分析方法，利用Fourier柔性函數(shù)對2003-2012年間的中國16家上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進行參數(shù)估計，并以此計算出各家商業(yè)銀行的利潤效率估計值以及風險指標Z-score對利潤效率的邊際影響。在此

2、實證結(jié)果的基礎(chǔ)上，資產(chǎn)價格、可貸資本價格和其他盈利資產(chǎn)總額與商業(yè)銀行利潤效率分別呈正相關(guān)關(guān)系;風險指標Z-score和有效貸款總額與商業(yè)銀行利潤效率分別呈負相關(guān)關(guān)系。分析各家商業(yè)銀行利潤效率變化的趨勢和成因，并對上市的大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的具體情況進行分組對比研究。結(jié)果表明各家商業(yè)銀行利潤值與風險因素呈負相關(guān)關(guān)系，且有隨時間上升趨勢。其中，上市的股份制商業(yè)銀行的風險因素對利潤效率的影響波動平穩(wěn)，逐漸趨于近似值;而上