商譽減值選擇與盈余管理——光大證券與中信證券的對比案例分析.pdf

1、企業(yè)資產的價值不是一成不變的，為了能夠全面公允的反應資產價值，通常需要計提資產減值。中信證券和光大證券在發(fā)生高管涉嫌內幕交易事件之后對商譽減值政策選擇的巨大差異引起了我們的關注。這兩家券商在許多方面具有高度相似性，但受到事件影響后光大證券沒有立即執(zhí)行商譽減值會計政策，中信證券卻執(zhí)行了商譽減值會計政策。為什么在相同的宏觀經濟環(huán)境和市場狀況中，兩家具有極高相似性的券商執(zhí)行了相反的商譽減值會計政策，對這兩家券商中影響資產減值會計政策選擇的因素

2、對比分析之后我們發(fā)現(xiàn):經營環(huán)境應該會影響企業(yè)資產減值會計政策的選擇，但是在相同的經營環(huán)境中企業(yè)不同的盈余管理動機直接決定了資產減值會計政策的選擇，而企業(yè)的經營業(yè)績表現(xiàn)則是決定盈余管理動機的主導因素。當企業(yè)面對相同的經濟環(huán)境，由企業(yè)經營業(yè)績表現(xiàn)主導的盈余管理動機會使企業(yè)感受到不同的壓力:當企業(yè)實際盈余低于期望盈余時，在不違反會計法律和法規(guī)以及監(jiān)管部門要求的范圍內盡可能不執(zhí)行資產減值會計政策;當實際盈余高于期望盈余時，則在會計法律法規(guī)和資本