我國證券公司風(fēng)險管理研究基于光大“8.16”事件的案例分析

1、廈門大學(xué)學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明本人呈交的學(xué)位論文是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下，獨立完成的研究成果。本人在論文寫作中參考其他個人或集體己經(jīng)發(fā)表的研究成果，均在文中以適當(dāng)方式明確標明，并符合法律規(guī)范和《廈門大學(xué)研究生學(xué)術(shù)活動規(guī)范( 試行) 》。另外，該學(xué)位論文為( ) 課題( 組) 的研究成果，獲得( ) 課題( 組) 經(jīng)費或?qū)嶒炇业馁Y助，在( ) 實驗室完成。( 請在以上括號內(nèi)填寫課題或課題組負責(zé)人或?qū)嶒炇颐Q，未有此項聲明內(nèi)容的，可以不作特別聲明。)

2、聲明人( 簽名) ：茹、悲◇為件年c 月) ；日我國證券公司風(fēng)險管理研究：基于光大“8 ．1 6 ”事件的案例分析摘要在我國金融體系中，證券行業(yè)在資金融通、資源配置、財富管理等方面發(fā)揮著不可替代的作用。由于行業(yè)特點，證券公司面臨著形式多樣、性質(zhì)復(fù)雜的各種風(fēng)險，能否對風(fēng)險進行有效管理已成為影響公司生存發(fā)展的重要因素。我國證券公司發(fā)展歷史較短，在經(jīng)歷了2 0 0 4 ．2 0 0 7 年綜合整治后，風(fēng)險管理和內(nèi)部控制能力得到提升。但隨著各種

3、新業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展和環(huán)境的變化，部分證券公司在風(fēng)險管理和內(nèi)控建設(shè)上相對滯后，由此引發(fā)的風(fēng)險事件嚴重影響了公司的正常發(fā)展。外部機構(gòu)監(jiān)管和內(nèi)部風(fēng)險管理建設(shè)是證券公司防范風(fēng)險、健康發(fā)展的兩大保障，但外部監(jiān)管往往信息成本高且針對性不強，對證券公司而言，加強自身風(fēng)險管理和內(nèi)部控制建設(shè)才是根本性措施。本文運用案例分析方法對我國證券公司風(fēng)險管理進行個案與一般性研究。首先對風(fēng)險管理和內(nèi)部控制相關(guān)理論進行回顧，進而對證券行業(yè)風(fēng)險管理的特點和必要性進行總結(jié)。

4、接下來文章分析了我國證券公司發(fā)展歷史和現(xiàn)狀，指出風(fēng)險管理和內(nèi)部控制現(xiàn)狀形成的背景，并總結(jié)出證券公司現(xiàn)階段在風(fēng)險管理上存在股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡、公司監(jiān)督層缺少獨立性、內(nèi)部人控制問題嚴重、風(fēng)險管理部門設(shè)置不合理、風(fēng)險管理人力資源建設(shè)薄弱等問題。在此基礎(chǔ)上，運用《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》的框架，重點分析了光大證券“8 ．1 6 ”事件的發(fā)生經(jīng)過，指出光大證券在風(fēng)險管理的重要環(huán)節(jié)，即信息系統(tǒng)、風(fēng)險監(jiān)控及報告、風(fēng)險應(yīng)急機制、管理組織結(jié)構(gòu)和治理機制方面存

5、在的嚴重缺陷。在總結(jié)我國證券公司風(fēng)險管理存在的一般性問題和光大證券暴露出來的突出問題的基礎(chǔ)上，本文結(jié)合高盛風(fēng)險管理經(jīng)驗，提出改進我國證券公司風(fēng)險管理的六條措施：增強風(fēng)險管理信息技術(shù)建設(shè)，強化先進風(fēng)險管理手段的運用；建立統(tǒng)一的實時風(fēng)控系統(tǒng)，完善風(fēng)險報告流程及路徑；建立有效的風(fēng)險應(yīng)急機制；通過合理設(shè)置風(fēng)險管理部門職責(zé)和加大資源投入，提升風(fēng)險管理技術(shù)能力；優(yōu)化證券公司治理結(jié)構(gòu)，促進風(fēng)險管理有效實施；在外部監(jiān)管上，應(yīng)加強證券交易前端控制，通過設(shè)