統(tǒng)一授信模式下銀行對(duì)物流企業(yè)的監(jiān)管機(jī)制設(shè)計(jì)研究.pdf

1、在統(tǒng)一授信存貨質(zhì)押模式中，銀行利用物流企業(yè)對(duì)借款企業(yè)和質(zhì)押物的信息優(yōu)勢(shì)，將授信工作下放給物流企業(yè)，由物流企業(yè)負(fù)責(zé)對(duì)借款企業(yè)的放貸工作。該模式簡(jiǎn)化了貸款操作流程，降低了銀行授信風(fēng)險(xiǎn)，并使物流企業(yè)獲得額外的金融服務(wù)收益，因此在實(shí)踐中被廣泛應(yīng)用。但由于信息不對(duì)稱，銀行在該模式中存在物流企業(yè)提供虛假材料、多頭授信等貸前逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和物流企業(yè)與中小企業(yè)合謀騙貸、到期拖欠貸款等貸后道德風(fēng)險(xiǎn)。而關(guān)于統(tǒng)一授信存貨質(zhì)押模式的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問(wèn)題，現(xiàn)有文獻(xiàn)大都將研

2、究重點(diǎn)放在質(zhì)押物和中小企業(yè)身上，對(duì)物流企業(yè)的研究較少。基于此，為進(jìn)一步防范風(fēng)險(xiǎn)，本文重點(diǎn)研究統(tǒng)一授信模式下銀行對(duì)物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問(wèn)題，主要工作如下:
　　1.基于物流企業(yè)的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)了貸前準(zhǔn)入機(jī)制。首先，綜合考慮質(zhì)押監(jiān)管能力和金融服務(wù)能力，將物流企業(yè)劃分為高、中、低三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，并運(yùn)用信號(hào)博弈理論分析物流企業(yè)的動(dòng)態(tài)博弈行為，得到促進(jìn)分離均衡的條件:加強(qiáng)監(jiān)管力度以增加物流企業(yè)的偽裝成本、減小不同類型物流企業(yè)的質(zhì)押物價(jià)值之差

3、。接著，在分離均衡的基礎(chǔ)上，以質(zhì)量為信號(hào)，構(gòu)建了物流企業(yè)的盈利預(yù)測(cè)模型，通過(guò)對(duì)申請(qǐng)開(kāi)展統(tǒng)一授信業(yè)務(wù)的物流企業(yè)盈利水平進(jìn)行預(yù)測(cè)，為銀行合理選擇高質(zhì)量的物流企業(yè)提供決策依據(jù)。
　　2.基于物流企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)了貸后監(jiān)管機(jī)制。首先，為防范物流企業(yè)的貸后違約行為，構(gòu)建了違約懲罰模型，通過(guò)設(shè)置合理的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例對(duì)物流企業(yè)的違約行為進(jìn)行懲罰以最大化物流企業(yè)的努力水平，并分別探討物流企業(yè)資質(zhì)、利率、授信額度、到期質(zhì)物變現(xiàn)率和質(zhì)押率這五個(gè)參數(shù)