期限錯(cuò)配下銀行短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、期限錯(cuò)配下銀行的短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不僅僅關(guān)系到商業(yè)銀行自身的發(fā)展，還會(huì)影響到投資者的利益，更會(huì)影響到一國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定和發(fā)展。伴隨著金融危機(jī)的爆發(fā)頻率加快、破壞力加深、波及的范圍更加廣，對(duì)期限錯(cuò)配下商業(yè)銀行的短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管日漸嚴(yán)格，銀行資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配所導(dǎo)致的短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)日漸成為了學(xué)術(shù)界研究的焦點(diǎn)。
　　本文將深入研究期限錯(cuò)配下商業(yè)銀行潛在的短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。已有的文獻(xiàn)大多采用流動(dòng)性比率、流動(dòng)性缺口率等靜態(tài)指標(biāo)測(cè)度期限錯(cuò)配下商業(yè)

2、銀行的短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而本文從動(dòng)態(tài)視角出發(fā)，借助商業(yè)銀行一個(gè)月內(nèi)到期資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)，運(yùn)用動(dòng)態(tài)流動(dòng)性缺口模型，從到期資產(chǎn)違約渠道和銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)渠道分析商業(yè)銀行短期流動(dòng)性需求與供給，測(cè)量一個(gè)月內(nèi)流動(dòng)性需求與流動(dòng)性供給狀況，估算出商業(yè)銀行短期資金錯(cuò)配缺口，進(jìn)而對(duì)商業(yè)銀行短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)度。測(cè)度結(jié)果顯示，我國(guó)商業(yè)銀行短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在2008年迅速上升，之后有所下降并保持平穩(wěn)，在2013年又普遍上升，這一結(jié)果較好地貼合了我國(guó)商業(yè)銀行短期流動(dòng)性風(fēng)

3、險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)情況。在此基礎(chǔ)上，繼續(xù)探究期限錯(cuò)配下商業(yè)銀行短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，運(yùn)用8家提供了一個(gè)月內(nèi)到期資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)的商業(yè)銀行的實(shí)際數(shù)據(jù)，借助橫截面面板模型，對(duì)其影響因素進(jìn)行分析，主要得出以下結(jié)論:從宏觀角度看，國(guó)家良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)使商業(yè)銀行短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較小，而貨幣市場(chǎng)環(huán)境越寬松，商業(yè)銀行越存在短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患;從商業(yè)銀行自身角度看，資本充足率、流動(dòng)性比例、資產(chǎn)規(guī)模越小會(huì)加大商業(yè)銀行短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，貸款占總資產(chǎn)比例越大，商業(yè)銀行短