流動性風險管理策略下的銀行資產配置研究.pdf

1、2007年美國次貸危機引發(fā)的金融危機席卷全球至今，不僅影響到各國的經濟貿易，更對銀行系統(tǒng)產生重創(chuàng)。這次危機讓人們深刻認識到：銀行的安全性已不能單一的用資本充足率來衡量，基于資產負債表的靜態(tài)化管理會掩蓋風險的本質，而提高資產配置的合理性，保持適當?shù)牧鲃有圆攀巧虡I(yè)銀行長期、健康發(fā)展的關鍵所在。
　　 本文分析了選題背景和研究意義，綜述了國內外相關文獻，提出研究思路、技術路線和預期創(chuàng)新點。在界定商業(yè)銀行流動性風險與資產配置概念基礎上，

2、系統(tǒng)分析了銀行流動性風險的生成機制，綜合歸納了銀行流動性風險管理的資產流動性管理、負債流動性管理和平衡流動性管理的三種策略和方法，確定在銀行擠兌DD模型框架內分析流動性風險管理策略下的銀行資產配置問題。在學者Franck和Krausz(2007)構建的銀行資產配置模型的基礎上，運用非線性優(yōu)化方法，構建了三種流動性風險管理策略下的銀行資產配置模型并對資產配置結果進行推導，深入分析當銀行面臨流動性風險(儲戶提前取款)且兼顧利潤最大化時，不同

3、流動性風險管理策略對銀行資產配置和償付能力的影響，改進了以往用線性規(guī)劃方法構建資產配置模型時目標函數(shù)單一及對存款者行為的忽視，并將以往僅從定性角度分析的流動性風險管理策略加入到模型中進行定量分析。研究結果表明，在相關利率和參數(shù)滿足一定條件的情況下，三種流動性風險管理策略均可改善銀行的資產配置和最大償付能力，使銀行在滿足流動性需求的情況下，可持有更少的現(xiàn)金，持有更多的債券和貸款，從而增加銀行的利潤。通過數(shù)據(jù)模擬，說明所構建各模型的特點和優(yōu)