基于金融資產(chǎn)的盈余管理動(dòng)因分析.pdf

1、隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化程度的日益加深，由國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IASB)制定的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(IFRS)在全球運(yùn)用越來(lái)越廣，已成為各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的目標(biāo)。我國(guó)也是IFRS的趨同者之一，于2006年頒布了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(CAS)，其中引入了公允價(jià)值計(jì)量，對(duì)金融資產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量、處置做了全新的規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)就是公允價(jià)值計(jì)量的重要體現(xiàn)。由于公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)歷史并不悠久，相關(guān)應(yīng)用并不規(guī)范，尤其是有關(guān)交易性金融資產(chǎn)與可供出售金

2、融資產(chǎn)的相關(guān)會(huì)計(jì)處理。準(zhǔn)則對(duì)這兩類金融資產(chǎn)的劃分沒(méi)有給出客觀的標(biāo)準(zhǔn)，缺乏清晰的界限，選擇的隨意性較大，如:對(duì)于在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)且到期日不固定的金融資產(chǎn)，企業(yè)既可劃分為交易性金融資產(chǎn)，也可以劃分為可供出售金融資產(chǎn)，相關(guān)規(guī)定的不明確，導(dǎo)致上市公司管理層對(duì)這兩種金融資產(chǎn)的分類也較為主觀，加上交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，影響企業(yè)的當(dāng)期凈利潤(rùn)，而可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積，待出售時(shí)再予以轉(zhuǎn)入到損益，對(duì)利潤(rùn)的影響有一個(gè)緩

3、沖期。這樣的制度安排為上市公司提供了足夠的會(huì)計(jì)政策選擇空間，因此上市公司就存在利用金融資產(chǎn)分類進(jìn)行盈余管理的行為?；诖吮疚膶?duì)上市公司是否會(huì)基于某種原因利用交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的不同管理方式進(jìn)行盈余管理進(jìn)行了研究。
　　在與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同的背景下，我國(guó)逐步引入綜合收益的思想，主要體現(xiàn)在2009年，財(cái)政部在正式引入“其他綜合收益”的概念，并要求我國(guó)上市企業(yè)從2009年起要在利潤(rùn)表中列報(bào)其他綜合收益項(xiàng)目。這種列報(bào)

4、方式的改變是否會(huì)給報(bào)告使用者帶來(lái)增量信息還未知，本文結(jié)合利潤(rùn)表列報(bào)格式改革，研究綜合收益的引入是否有助于提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，是否能在一定程度上抑制上市公司管理層利用金融資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)。
　　本文圍繞上市公司是否會(huì)基于債務(wù)契約、報(bào)酬契約、政治成本契約三大動(dòng)機(jī)利用金融資產(chǎn)分類進(jìn)行盈余管理展開(kāi)研究，同時(shí)驗(yàn)證新政策的引入是否會(huì)抑制上述盈余管理動(dòng)機(jī)，最后檢驗(yàn)具有平滑收益、避免虧損動(dòng)機(jī)的企業(yè)是否會(huì)利用可供出售金融資產(chǎn)的處置收益來(lái)達(dá)到