利率市場化對中國城市商業(yè)銀行投融資與金融風險的影響研究.pdf

1、利率市場化是金融自由化改革的核心，是不可阻擋的歷史趨勢。本文在梳理國內外相關研究文獻的基礎上，通過理論分析與數(shù)理模型探討利率市場化對城市商業(yè)銀行投融資與金融風險的影響機制;然后對利率市場化進程和城市商業(yè)銀行的投融資現(xiàn)狀進行分析，并基于理論部分提出的研究假說和現(xiàn)狀部分的現(xiàn)實依據(jù)，運用完全修正最小二乘法和動態(tài)面板模型計量檢驗利率市場化對中國城市商業(yè)銀行投融資及金融風險的影響效應，以期為提出科學合理的措施來規(guī)避利率市場化帶來的負面影響提供經(jīng)驗

2、依據(jù)。現(xiàn)狀分析結果表明，利率市場化呈現(xiàn)逐步加快趨勢，但階段特征較為明顯。城市商業(yè)銀行的凈利差縮小，反映出利率市場化對城市商業(yè)銀行凈利差和收入、利潤的負面影響。存款比率和貸款比率均有所下降，并且表現(xiàn)出顯著的結構性差異，融資結構中活期存款占比降低而定期存款占比提高，投資結構中證券投資占比迅速提高，而同業(yè)拆借占比小幅提升。城市商業(yè)銀行的收入波動性和破產(chǎn)風險逐步加大，但資本充足率和所有者權益比率下降，不良貸款率迅速提高，利率市場化趨勢下城市商業(yè)

3、銀行的金融風險不斷加大。
　　計量檢驗結果表明，存款利率市場化引致的價格競爭將降低城市商業(yè)銀行的存款比率，存貸利差的逐步收窄有利于提高定期存款占存款總額的比重，但同時降低活期存款占存款總額的比重。貸款利率市場化引致的價格競爭對貸款比率產(chǎn)生負面影響，并降低同業(yè)拆借運用占比而提高中間業(yè)務和證券投資業(yè)務的比重。存款利率市場化對收入波動性有制約影響，貸款利率市場化則加劇收入波動性，價格競爭效應下利率市場化對收入波動性有正向影響效應。通過價