中國利率市場化改革對商業(yè)銀行的影響分析.pdf

1、國際實(shí)踐已經(jīng)證明，利率市場化在實(shí)現(xiàn)內(nèi)外均衡、保證金融資源優(yōu)效配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長等方面起著重要的調(diào)節(jié)作用。放松對資金價格的管制是我國經(jīng)濟(jì)全面走向開放的必然選擇，目前，我國利率市場化改革面臨的條件已基本成熟，宏觀經(jīng)濟(jì)的快速增長、金融體制改革步伐的加快、監(jiān)管水平的進(jìn)一步提高以及目前存在的較大的存貸款利差均為利率市場化改革創(chuàng)造了有利條件。在這樣的背景下，中央銀行提出了“先貸款，后存款；先大額，后小額；先外幣，后本幣”的改革思路，確定了“建立由市

2、場供求決定的金融機(jī)構(gòu)存貸款利率水平的利率形成機(jī)制，中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場利率，使市場機(jī)制在金融配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用”的改革目標(biāo)。目前，我國利率市場化改革的步伐明顯加快。 資金價格的放開對我國商業(yè)銀行經(jīng)營的影響開始顯現(xiàn)，而這一影響隨著改革步伐的加快將越來越明顯，從短期來看，利率市場化改革初期可能導(dǎo)致利率快速上升且波動頻繁；風(fēng)險逐步向銀行集中，系統(tǒng)性風(fēng)險增加；借款客戶風(fēng)險度結(jié)構(gòu)產(chǎn)生變化；同業(yè)之間吸收存款的競爭將更加

3、激烈等。從長期來看，利率市場化將導(dǎo)致銀行間的競爭手段更加直接；銀行存貸款的利差將整體縮小，銀行的盈利方式發(fā)生變化；利率風(fēng)險將成為銀行面臨的主要風(fēng)險。面對利率市場化的挑戰(zhàn)，在長期計劃經(jīng)濟(jì)生存和發(fā)展的我國商業(yè)銀行還有很多不足和困難，突出地表現(xiàn)為防范利率風(fēng)險的意識不強(qiáng)、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不健全、專業(yè)人員匱乏、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡等，必須盡快予以改進(jìn)和調(diào)整。應(yīng)重點(diǎn)采取以下措施：增強(qiáng)利率風(fēng)險意識、確立利率風(fēng)險管理的基本流程、運(yùn)用表外管理技術(shù)進(jìn)行利率風(fēng)險管理