YH證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理研究.pdf

1、自2010年正式登陸中國資本市場以來，中國的融資融券業(yè)務(wù)也獲得了突飛猛進的增長。融資融券業(yè)務(wù)在完善市場機制、增加對投資者的投資渠道以及增加證券公司收入上起到了積極作用，但同時也帶來了非常大的風(fēng)險。融資融券的兩面性在給我國資本市場帶來諸多有利因素的同時，由于該業(yè)務(wù)的杠桿特性，風(fēng)險也會隨著盈利的增加而不斷放大。在證券市場的各種角色中，證券公司是業(yè)務(wù)過程的重要角色，也是融資融券業(yè)務(wù)的主要操作者，因此，證券公司將會面臨各種難以預(yù)見的風(fēng)險，而做好

2、應(yīng)對這些風(fēng)險的手段和措施，無論是對證券公司自己本身還是對我國目前還尚不完善的證券市場，都具有舉足輕重的意義。在融資融券業(yè)務(wù)在未來勢必進一步發(fā)展的情況下，在融資融券業(yè)務(wù)的主要參與者發(fā)展即證券公司的融資融券的主要發(fā)展，其未來發(fā)展的如何完全由其風(fēng)險控制的程度來決定。然而，通過現(xiàn)有的文獻研究中，我們并沒有發(fā)現(xiàn)從勘探研究的角度來看一個具體的證券公司考察其融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險，因此，本文YH融資融券實踐操作的研究在這個問題上有理論和實踐的雙重價值。<

3、br>　　目前，國家的改革在有序地進行，十三五規(guī)劃、一帶一路等正在有條不紊地向前推進。在21世紀(jì)國際金融新秩序中，中國作為第二大經(jīng)濟體所做出的貢獻會日益顯現(xiàn)，中國資本市場未來發(fā)展大有可為。這些將進一步增強資本市場國家隊金融機構(gòu)的實力，將有利于形成中國資本市場健康發(fā)展的重要支撐力量，有利于國家的金融安全，符合國家利益。這為證券公司提供了難得的發(fā)展機遇。金融機構(gòu)管理水平和服務(wù)質(zhì)量將進一步提高，證券公司將著力打造綜合金融服務(wù)平臺，為投資者提供