J鋼鐵公司套期保值策略研究.pdf

1、套期保值是規(guī)避市場價格波動風(fēng)險的工具之一，在發(fā)達國家利用期貨開展套期保值進行風(fēng)險管理，早已備受企業(yè)重視并得到有效利用，成為企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要手段。在我國套期保值是一項蓬勃發(fā)展的新事物，雖然一些企業(yè)開始利用期貨市場進行風(fēng)險對沖并取得了一定效果，但是相當(dāng)一部分企業(yè)對套期保值的認識還存在偏頗，操作技術(shù)上尚不成熟，這些短板都導(dǎo)致了在實踐過程中有時通過套期保值不但沒有規(guī)避風(fēng)險，反而發(fā)生了不應(yīng)有的損失。
　　鋼材是世界第一大金屬材料，其價格變

2、動性較大，無論是鋼材生產(chǎn)企業(yè)還是鋼材需求企業(yè)和行業(yè)都面臨著巨大的價格風(fēng)險，我國是最大的鋼材生產(chǎn)國和消費國，如何有效利用套期保值對沖現(xiàn)貨市場上的價格波動風(fēng)險是一項重要課題。
　　本文選取了J鋼鐵公司中所采用的套期保值策略進行研究，根據(jù)風(fēng)險管理的理論以及套期保值管理的理論基礎(chǔ)，進而運用案例分析法、因素分析法、比較分析法、實地調(diào)研法等多種研究方法進行分析，總結(jié)了J鋼鐵公司套期保值業(yè)務(wù)現(xiàn)狀與問題，進而探討了問題根源與解決思路，最后設(shè)計了J