滬深300指數(shù)期貨交易運行模式及風險控制分析.pdf

1、中國已經(jīng)推出滬深300指數(shù)期貨，開始了滬深300指數(shù)期貨合約的仿真交易，并宣告指數(shù)期貨各方面的準備工作已經(jīng)基本完成?？梢灶A見我國正式推出股指期貨交易后，將會是資本市場中各種投資者關(guān)注的熱點。因此，研究滬深300指數(shù)期貨交易及其相關(guān)風險控制具有很大的現(xiàn)實意義和前瞻意義。
　　 本文首先介紹了研究背景、研究的目的與意義以及國內(nèi)外研究現(xiàn)狀；介紹了股指期貨交易及風險控制的相關(guān)概念的界定以及股指期貨交易的基本理論，同時對股指期貨風險控制的

2、相關(guān)理論及滬深300指數(shù)期貨概況給出了說明和解釋。
　　 在交易運行模式方面，介紹分析了滬深300指數(shù)期貨交易當前的運行模式設計，在此基礎(chǔ)上提出模式優(yōu)化的設計方案，主要從滬深300指數(shù)期貨合約設計、客戶交易流程的設計以及其信息技術(shù)系統(tǒng)平臺的構(gòu)建三個基本方面來進行，其中信息技術(shù)系統(tǒng)平臺的構(gòu)建是實際工作的成果，做了重點闡述。
　　 在風險控制方面，進行了滬深300指數(shù)期貨交易風險識別、評價體系的建立以及風險控制的措施這三個方

3、面的研究。主要工作是結(jié)合我國證券市場實際情況，提出運用層次分析法測量滬深300指數(shù)期貨風險，建立了風險評價的指標體系，給出滬深300指數(shù)期貨交易風險控制的策略。
　　 套利交易是股指期貨交易中的重要手段，研究明白套利交易的模式和過程中的風險就會對整個股指期貨交易的流程和風險有一個基本的認識。因此本文選取了滬深300指數(shù)期貨交易中的套利交易模式為特例進行了研究，并通過滬深300指數(shù)期貨交易風險來源的分析指出滬深300指數(shù)期貨的風險