同業(yè)拆借對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)影響的實(shí)證研究.pdf

1、學(xué)位論文獨(dú)創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所提交的學(xué)位論文是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作和取得的研究成果。本論文中除引文外，所有實(shí)驗(yàn)、數(shù)據(jù)和有關(guān)材料均是真實(shí)的。本論文中除引文和致謝的內(nèi)容外，不包含其他人或其它機(jī)構(gòu)已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)過(guò)的研究成果。其他同志對(duì)本研究所做的貢獻(xiàn)均已在論文中作了聲明并表示了謝意。學(xué)位論文作者簽名： 日 期： 加7 眵．奠讒學(xué)位論文使用授權(quán)聲明研究生在校攻讀學(xué)位期間論文工作的知識(shí)產(chǎn)權(quán)單位屬南京師范大學(xué)。學(xué)校有權(quán)保存本學(xué)位論文的

2、電子和紙質(zhì)文檔，可以借閱或上網(wǎng)公布本學(xué)位論文的部分或全部?jī)?nèi)容，可以采用影印、復(fù)印等手段保存、匯編本學(xué)位論文。學(xué)?？梢韵驀?guó)家有關(guān)機(jī)關(guān)或機(jī)構(gòu)送交論文的電子和紙質(zhì)文檔，允許論文被查閱和借閱。( 保密論文在解密后遵守此規(guī)定)保密論文注釋：本學(xué)位論文屬于保密論文，密級(jí)：——保密期限為——年。學(xué)位論文作者簽名：日 期：M ／織_ r - 珂指導(dǎo)教師簽日 期：D 叨粥A b s t r a c tA b s t r a c tL i q u i d

3、i t y r i s k i s t h e m a i n r i s k i n b a n k r u p t c y ．A f t e r t h e f i n a n c i a lc r i s i s i n 2 0 0 8 ，c o u n t r i e s p a y m o r ea t t e n t i o nt ol i q u i d i t yr i s k ，S On e w r e g u l a

4、 t o r ym e a s u r e sa n di n d i c a t o r sw e r ei n t r o d u c e d t ob a n k sb yB a s e lI I I ．I n t e r b a n kl e n d i n g p r o v i d e s a l l i n c r e a s i n ga m o u n t o ff u n dt o b a n k s ．H o w

5、e v e r , i n t e r b a n kl e n d i n gc h a n g e dt h e s t r u c t u r e o fb a n k s ’a s s e t sa n dl i a b i l i t i e s ．H o wd o e si n t e r b a n k l e n d i n gi n f l u e n c el i q u i d i t yr i s k ? T h

6、 e d e m o n s t r a t i o n o f t h i sq u e s t i o nw i l lb e d i s c u s s e d i nt h i s p a p e r ．T h i sp a p e r c o n s i s t so f5c h a p t e r s ．T h et h e o r e t i c a lp a r ti s c h a p t e r2 a n dc h

7、a p t e r3 ．I nc h a p t e r2 ，t h e o r i e s a b o u th o w i n t e r b a n kl e n d i n gc a na f f e c tb a n kl i q u i d i t yr i s k i s s t a t e d ．T h e r e a r et h r e ew a y s t h a tc a ni n f l u e n c et

8、h el i q u i d i t y r i s k ．T h ef i r s tw a y i s r i s kc o n t a g i o n ．B a n k sc o n n e c tw i t he a c ho t h e rb yd e b t o r - c r e d i t o rr e l a t i o n s h i pw h i c hc a nm a k ea r e l a t e db a

9、n kf a l l i n t o r i s k ．H o w e v e r , i n t e r b a n kl e n d i n gw i t h i nr e a s o n a b l ec a nm a k e ap r o f i ta n dh e l p t h eb a n ka c h i e v eab e t t e r l i q u i d i t y r i s k m a n a g e m

10、e n t ．M o r e o v e r , s o m es h o r tt e r ml i q u i d i t yd e m a n d c a nl e a dt ol i q u i d i t yr i s k ．I nc h a p t e r 3 ，m e t h o d st om e a s u r e l i q u i d i t yr i s ka r e i n t r o d u c e d ；t

11、 h e y a r e s t a t i c i n d e xm e t h o d ，d y n a m i c i n d e xm e t h o d ，s t r e s s t e s t a n dp r i n c i p a lc o m p o n e n t a n a l y s i s ．P r i n c i p a lc o m p o n e n t a n a l y s i s c a nc o

12、m p o s i t e v a r i o u si n d e xt o m a k eam o r ec o m p r e h e n s i v er e s u l tt h a n as i n g l e i n d e x ．T h e r e a r e t w op a r t si n t h ee m p i r i c a la n a l y s i s ．T h ef i r s te m p i r

13、i c a la n a l y s i sf o c u s e so n m e a s u r i n g t h e l e v e lo f l i q u i d i t yr i s ku s i n gt h ep r i n c i p a lc o m p o n e n t t h e o r y , a n dt h er e s u l ti s b e i n gu s e di nt h es e c o

14、n d p a r tf o r a n a l y z i n gt h er e l a t i o nb e t w e e n i n t e r b a n kl e n d i n ga n dl i q u i d i t y r i s k ．T h ec o n c l u s i o no ft h i sa n a l y s i s i st h a t c i t yc o m m e r c i a lb a

15、 n k sh a v el o w e r l i q u i d i t y c o m p a r e t oo t h e r t w o k i n d so fb a n k s ．I n t h es e c o n d p a r t ，ap a n e l d a t am o d e l w i t hd a t ao f 2 2b a n k s i n6 y e a r si Su s e df o rw e i

16、 g h i n g t h ee f f e c to f i n t e r b a n kl e n d i n gt ol i q u i d i t yr i s k ．T h ec o n c l u s i o ni st h a ti n t e r b a n kr a t ea f f e c t s t h e l i q u i d i t yr i s ks i g n i f i c a n t l y ．T

17、 h ef i f t h c h a p t e r i s b a s e d O n t h e a b o v e a n a l y s i s ．F o c u s i n g o n t h e e m p i r i c a lc o n c l u s i o n s ，s u g g e s t i o n sa r e g i v e nf o r b a n k s ．K e y w o r d s ：l i q