供應(yīng)鏈金融融資模式分析及風險控制.pdf

1、供應(yīng)鏈金融模式成為解決中小企業(yè)融資難的有效方式，其改變了過去銀行等金融機構(gòu)對單一企業(yè)主體的授信模式，充分利用了產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)特點及對商品交易細節(jié)的把握，圍繞核心企業(yè)對其供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)提供金融支持。供應(yīng)鏈金融具有較大的市場潛力，正在成為銀行互相競爭的新領(lǐng)域。因此，有必要對供應(yīng)鏈金融的融資模式及其風險控制做系統(tǒng)性的研究，從而為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新和發(fā)展提供思路。 本文研究了供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵，構(gòu)成要素，并從信息不對稱、信貸配給

2、與信譽鏈、委托代理角度對其進行經(jīng)濟學分析。通過對供應(yīng)鏈金融的銀企關(guān)系進行博弈分析，表明在此模式下企業(yè)的還款意愿比傳統(tǒng)模式有所增加，銀行也更傾向于向企業(yè)放貸，從而有利用整個信貸市場發(fā)展，揭示供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢。 通過對中小企業(yè)現(xiàn)金缺口進行分析，研究供應(yīng)鏈金融三種基本融資模式(應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資、融通倉融資)，提出各自主要風險控制點，并對三種融資模式進行比較分析。 針對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的信用風險，提出“主體評級+債項評

3、級”的信用風險評價指標，并利用主成分分析法和logistic回歸方法構(gòu)建供應(yīng)鏈金融的信用風險評價體系，減少目前對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)評價大多依靠專家評價的局限，使評價體系更為客觀、科學，為銀行等金融機構(gòu)的授信決策提供參考。 針對供應(yīng)鏈金融貨押業(yè)務(wù)中存在貨物價值不穩(wěn)定的市場風險，提出了基于套期保值的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方案，即企業(yè)對貨物進行套期保值，銀行委托期貨公司對企業(yè)保證金賬戶進行監(jiān)管，銀行提高質(zhì)押率，企業(yè)因而獲得了更多的貸款。