金融衍生工具的內部控制研究——基于金融企業(yè)的案例分析.pdf

1、衍生金融工具的使用具有“雙刃劍”的作用,一方面它可以幫助企業(yè)規(guī)避國際市場中的價格、利率或匯率風險;另一方面,由于金融衍生工具本身的復雜性,使金融衍生工具的風險越來越大。近二十年來頻頻發(fā)生的金融舞弊大案:巴林銀行案、中航油事件、Amaranth對沖基金破產案、法國興業(yè)銀行舞弊案等,無一不與金融衍生工具的內控失效息息相關,這些案件的發(fā)生給企業(yè)帶來了巨額的損失,也沉重地打擊了投資者的信心。如何加強對金融衍生工具的風險管理和內部控制已成為整個金

2、融領域共同關心的話題。
　　 本文認為,導致近期發(fā)生的衍生產品投資失敗的事件的原因是多方面的,例如包括體制方面的深層原因、投資者對衍生產品的復雜性缺乏正確深入了解等,但是內部控制薄弱、規(guī)章制度形同虛設卻是突出和直接的原因。
　　 本文基于COSO提出的ERM八要素,從企業(yè)這一微觀經濟主體的層面研究了金融衍生工具投資業(yè)務的內部控制特點,并在此基礎上給出了加強內部控制的若干建議。
　　 本文的前四章從理論上分析了衍生