金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易的法律監(jiān)管研究——以系統(tǒng)化監(jiān)管為視角.pdf

1、隨著金融行業(yè)的快速發(fā)展，金融領(lǐng)域的經(jīng)營模式開始由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變，金融集團便是混業(yè)經(jīng)營的典型代表，其最大限度的集中了金融資源，并將其轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟利益，但是金融集團的逐利本性使其通過各種手段追求利益的最大化，不正當關(guān)聯(lián)交易就是其中的手段之一。通過不正當關(guān)聯(lián)交易，金融集團將單一行業(yè)的風險擴大到整個金融領(lǐng)域，形成了危及整個金融領(lǐng)域的系統(tǒng)風險，這種系統(tǒng)性風險對既有監(jiān)管體制形成了強有力的沖擊。2008年金融危機的經(jīng)驗教訓表明：傳統(tǒng)的監(jiān)管體制，

2、即分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管，已無力控制金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易帶來的危及整個金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性風險，鑒于此，本文擬構(gòu)建一種新型的監(jiān)管體制，以期有效控制這種系統(tǒng)性風險。文章的內(nèi)在邏輯是，通過對金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易的概念、特征和危害等基本理論的探討，結(jié)合既有監(jiān)管體制的現(xiàn)狀以及監(jiān)管困境，明確了缺乏系統(tǒng)化監(jiān)管是當下金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易法律監(jiān)管出現(xiàn)問題的主要原因；由此引入系統(tǒng)化監(jiān)管新思路，并進一步論證了系統(tǒng)化監(jiān)管與金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的契合性；在

3、經(jīng)過上述研究之后，構(gòu)建了金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易的新型監(jiān)管體制——系統(tǒng)化監(jiān)管體制，并進行了相應的理念重構(gòu)、制度設(shè)計和規(guī)范完善?？傊?，本文的核心觀點是，對金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易的法律監(jiān)管十分必要，但當下的法律監(jiān)管還存在困境，因此需要引入系統(tǒng)性監(jiān)管。
　　除了引言和結(jié)語，本文主要由四個部分組成：引言部分主要介紹本文選題背景、意義以及相關(guān)內(nèi)容的研究現(xiàn)狀。
　　第一部分主要對金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易的概念、特征和危害等基礎(chǔ)性內(nèi)容進行厘定

4、。金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易是金融集團之間通過不正當金融行為跨行業(yè)轉(zhuǎn)移資源或義務，損害公平正義原則，并造成交易雙方以及非關(guān)聯(lián)方損失的法律行為；具體類型分為形式的金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易與實質(zhì)的金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易；在特征上表現(xiàn)為產(chǎn)生的行業(yè)領(lǐng)域特殊，依托的交易平臺特殊以及風險較為特殊；在危害方面主要表現(xiàn)為：存在規(guī)模經(jīng)營下的資金集合盈利與壟斷化趨勢，特有風險分布導致的系統(tǒng)風險加強，交易參與主體的多方化導致利益受損的全面化。
　　第二部分著

5、重剖析了金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的現(xiàn)狀、困境與原因。在對現(xiàn)有金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管現(xiàn)狀進行梳理后發(fā)現(xiàn)，當下的監(jiān)管體制對于金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易行為的監(jiān)管存在諸多困境，典型的如監(jiān)管主體違法行使監(jiān)管權(quán)，嚴重侵犯消費者、生產(chǎn)者的利益，監(jiān)管責任歸屬不清等；隨后，本部分對上述困境產(chǎn)生的原因進行了細致總結(jié)，指出缺乏系統(tǒng)化監(jiān)管是主要原因。
　　第三部分具體引入了系統(tǒng)化監(jiān)管，作為重構(gòu)金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管體制的新思路。首先，該部分對系

6、統(tǒng)化監(jiān)管的理論基礎(chǔ)——系統(tǒng)論進行了重點說明，并指出如何按照系統(tǒng)論的原理構(gòu)建系統(tǒng)化監(jiān)管；而后詳盡闡述了系統(tǒng)化監(jiān)管與金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管體制的契合性，并從實證角度論證了系統(tǒng)化監(jiān)管在構(gòu)建金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管體制上的可行性。
　　第四部分主要進行了金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易系統(tǒng)化監(jiān)管體制的構(gòu)建，包括理念重構(gòu)、制度設(shè)計與規(guī)范完善。在理念的重構(gòu)上，要求金融集團不正當關(guān)聯(lián)交易系統(tǒng)化監(jiān)管體制的理念設(shè)計遵循主客觀相統(tǒng)一原則，在公權(quán)監(jiān)管、私權(quán)