管理舞弊風險評價模型對比及改進研究——基于2008年至2012年舞弊上市公司經(jīng)驗證據(jù).pdf

1、自證券市場產(chǎn)生以來，上市公司管理舞弊事件頻頻發(fā)生，愈演愈烈。層出不窮的舞弊案嚴重危害到投資者和社會各界的利益，給證券市場的健康有序發(fā)展帶來極大挑戰(zhàn)。如何有效甄別管理舞弊、抑制舞弊案件的發(fā)生是證券市場一直在探討且亟待解決的問題。在此背景下，本文分析比較各類管理舞弊風險評價模型的識別效果并提出新的舞弊風險評價方法極具現(xiàn)實意義。
　　本文首先從管理舞弊概念界定、管理舞弊動因理論、管理舞弊識別信號和管理舞弊識別方法四個方面進行文獻回顧，借

2、鑒并分析現(xiàn)有研究在管理舞弊領(lǐng)域取得的成果，以尋找顯著的管理舞弊識別信號和較為有效的管理舞弊風險評價模型。然后選取2008年至2012年發(fā)生舞弊的A股上市公司255家作為研究樣本，并按Beasley原則1:1確定配對樣本255家。接著從股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、特殊的交易和事項、經(jīng)營壓力、與審計師關(guān)系和財務(wù)穩(wěn)定性等六個方面挖掘顯著的舞弊識別信號，建立較為全面、系統(tǒng)的管理舞弊風險評價指標體系以作為舞弊風險評價模型的輸入變量。之后將510個研究樣本

3、分為訓練樣本和測試樣本，分別帶入Logistic回歸模型、BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型、LVQ神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型和SVM支持向量機模型中，分析比較這四個模型的舞弊識別效果。并在此基礎(chǔ)上提出一種改進的模型思路：多個分類器疊加的綜合舞弊風險評價模型。最后，基于以上理論分析和實證研究，總結(jié)全文并提出本文的不足之處與研究展望。
　　本文的貢獻在于建立了包含財務(wù)指標和非財務(wù)指標的管理舞弊風險評價指標體系以作為比較分析各個舞弊風險評價模型的輸入變量，并在此基礎(chǔ)