董事長特征對內(nèi)部控制質(zhì)量影響研究——基于滬深A股上市公司經(jīng)驗數(shù)據(jù).pdf

1、當前，隨著經(jīng)濟快速發(fā)展，內(nèi)部控制的建設得到極大關注。良好的內(nèi)部控制可以促進公司健康發(fā)展，使企業(yè)行為合法合規(guī)，確保會計信息的真實可靠。在我國，內(nèi)部控制的建設主要是董事會負責，董事長作為董事會的“一把手”，對內(nèi)部控制的建設起著關鍵性作用。上市公司董事長行為能力越強，則企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量可能越高。但目前對內(nèi)部控制的研究鮮少從高管個人特征出發(fā)，基于此，本文以高階梯隊理論以及委托代理理論為基礎，實證研究上市公司董事長特征對內(nèi)部控制質(zhì)量的影響。

2、r>　　首先，文章從內(nèi)部控制、董事長特征、以及董事長和內(nèi)部控制間的關系三個方面對國內(nèi)外的相關文獻進行歸納梳理。其次，在現(xiàn)有文獻基礎上，概述董事長特征、內(nèi)部控制的定義及內(nèi)部控制質(zhì)量衡量的方法，并對本文涉及到的理論進行闡述，基于此提出本文的研究假設。接著，以2013-2015年滬深A股2088家上市公司作為研究對象，建立模型，采用線性回歸方法，實證分析董事長特征對內(nèi)部控制質(zhì)量的影響。并進一步區(qū)分產(chǎn)權性質(zhì)，探討在國有上市和非國有上市公司中董事

3、長特征對內(nèi)部控制質(zhì)量的影響是否存在差距。最后，根據(jù)實證研究結果得出結論，并在此基礎上，提出相應的建議。
　　通過回歸分析，本文得出以下結論:（1）董事長的年齡與內(nèi)部控制質(zhì)量呈顯著正相關關系，表明隨著董事長年齡增長，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量越好；（2）董事長的學歷與內(nèi)部控制質(zhì)量呈顯著正相關關系，說明董事長的學歷水平越高，有助于內(nèi)部控制質(zhì)量提高；（3）董事長的任職期限與內(nèi)部控制質(zhì)量呈顯著正相關關系，表明董事長任職時間越長，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量越好

4、；（4）董事長的薪酬水平與內(nèi)部控制質(zhì)量呈顯著正相關關系，表明提高董事長的薪酬，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量越好；（5）而董事長的性別、專業(yè)、兩職合一與內(nèi)部控制質(zhì)量并未通過顯著性檢驗；（6）區(qū)分產(chǎn)權性質(zhì)后，發(fā)現(xiàn)在非國有上市公司，董事長特征對內(nèi)部控制質(zhì)量的影響更為顯著。
　　本文的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在：（1）區(qū)分產(chǎn)權性質(zhì)進行研究。針對董事長特征與內(nèi)部控制質(zhì)量關系的文獻，發(fā)現(xiàn)研究僅停留在全樣本上，未進行產(chǎn)權性質(zhì)劃分，基于此，本文將樣本分為國有公司和非國有

5、公司，探討不同的產(chǎn)權性質(zhì)下董事長特征對內(nèi)部控制質(zhì)量的影響是否存在差異。（2）將董事長特征劃分為個人特征和職位特征，且實證結果表明董事長的個人特征對內(nèi)部控制質(zhì)量影響更顯著，對管理者特征進行細致的劃分，對提高上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量更具有針對性。（3）指標選取更加全面?，F(xiàn)有研究董事長特征對內(nèi)部控制質(zhì)量的文獻，指標選取相對單一，主要涉及到年齡、性別、學歷、專業(yè)等個人特征。本文綜合以上文獻存在的不足，還選取了董事長任期、薪酬、兩職合一，探討董事長職