城市基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的風(fēng)險管理研究.pdf

1、近幾年來，隨著我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程不斷加快，人們對于城市基礎(chǔ)設(shè)施的需求日益增加。但城市基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展卻面臨著供應(yīng)相對短缺、人均水平不高、融資渠道單一等問題。為解決這一矛盾，亟需加快經(jīng)濟體制改革，實現(xiàn)投資主體的多元化，依靠雄厚的社會資本。
　　PPP模式作為公私合營的合作伙伴關(guān)系，整合了公共部門與私人部門的各自的優(yōu)勢，能夠充分利用公共部門的政策以及私人部門的資金、技術(shù)、管理等資源。私人資本進(jìn)入城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，減輕了政府的財政壓力，加快了城

2、市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，提高了城市基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)營理念和管理績效，同時分擔(dān)了一部分風(fēng)險。但是，由于PPP模式的運作模式和組織結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜、城市基礎(chǔ)設(shè)施的特殊性以及我國目前城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域引入PPP模式的發(fā)展尚不成熟等原因，使得城市基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目仍舊存在著相對高的風(fēng)險，因此，為實現(xiàn)PPP模式在我國基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域中的成功運用，必需加強城市基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的的風(fēng)險管理。本文研究的一方面是對城市基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目現(xiàn)有的風(fēng)險管理研究做理論上的補充，另

3、一方面也是為了在實踐中為此類項目中的各參與方進(jìn)行風(fēng)險分擔(dān)和選取有效的風(fēng)險規(guī)避措施時提供一定的參考意見。
　　首先，本文在大量文獻(xiàn)查閱的基礎(chǔ)上分別對PPP模式、城市基礎(chǔ)設(shè)施以及項目風(fēng)險理論做了必要介紹，并從可行性和應(yīng)用優(yōu)勢兩方面，定性分析了PPP模式在我國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的應(yīng)用。其次，在理論研究和總結(jié)歸納國內(nèi)外城市基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目案例的基礎(chǔ)上，識別了此類項目在宏觀、中觀、微觀3個層面10大類別43個風(fēng)險因素，并作具體分析。構(gòu)建層

4、次分析—模糊綜合評價模型用于此類項目的風(fēng)險評價，并依據(jù)城市基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的風(fēng)險分擔(dān)原則對風(fēng)險因素提出分擔(dān)和應(yīng)對建議。然后，選取合肥市清溪凈水廠項目進(jìn)行案例分析，識別了該項目7大類別24個風(fēng)險因素，構(gòu)建風(fēng)險評價指標(biāo)體系，運用層次分析—模糊綜合評價模型進(jìn)行風(fēng)險評價并得出結(jié)果。該水廠項目的風(fēng)險綜合評價等級為一般，可以進(jìn)行投資建設(shè)，但需要進(jìn)行有效的風(fēng)險管理。關(guān)鍵風(fēng)險有：政策、法律變更；資金風(fēng)險；水處理市場環(huán)境惡劣風(fēng)險；水廠質(zhì)量風(fēng)險；管理人員