新聞與匯率影響因素對歐元匯率的作用及其預(yù)測研究.pdf

1、歐元的誕生，改變了國際貨幣體系的格局，是國際金融領(lǐng)域的偉大創(chuàng)舉，具有劃時(shí)代意義，歐元的地位越來越重要，無可爭辯地早已成為美元強(qiáng)有力的競爭對手。正因?yàn)槿绱?，歐元匯率及其未來走勢對歐盟經(jīng)濟(jì)乃至整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重要影響。歐元自從誕生以后，匯率起伏一直都很大，經(jīng)歷了不斷下跌，持續(xù)走強(qiáng)，價(jià)值回歸等過程，其影響因素也十分復(fù)雜。傳統(tǒng)的研究是對匯率主要影響因素的分析，也有部分研究是針對新聞因素的影響，本文則結(jié)合匯率影響因素和新聞因素，分別對月度數(shù)據(jù)和季

2、度數(shù)據(jù)進(jìn)行建模分析。應(yīng)用回歸統(tǒng)計(jì)分析方法，研究近幾年來，利率、通貨膨脹率，進(jìn)出口總額增長率和歐洲中央銀行以及其領(lǐng)導(dǎo)人的聲明的相關(guān)新聞對歐元兌美元匯率的綜合影響。本文的新聞因素來源于彭博社，從新聞的內(nèi)容和標(biāo)題兩方面入手，搜集數(shù)據(jù)并進(jìn)行分類整理，以新聞因素作為虛擬變量，并把加入虛擬變量后的模型與原來的回歸模型進(jìn)行比較，旨在研究新聞報(bào)道對歐元兌美元匯率的影響。本文研究發(fā)現(xiàn)，結(jié)合傳統(tǒng)影響因素和新聞因素來分析，能夠?qū)R率的波動(dòng)進(jìn)行更準(zhǔn)確的描述。同