基于生存分析的信用風(fēng)險(xiǎn)量化研究.pdf

1、長(zhǎng)期以來(lái)，信用風(fēng)險(xiǎn)都是銀行業(yè)面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)。2010年發(fā)布的巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新的要求，這對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行而言，建立適合我國(guó)基本國(guó)情的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型迫在眉睫。
　　生存分析模型是目前國(guó)際上信用風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)分析領(lǐng)域的熱點(diǎn)模型，作為一種動(dòng)態(tài)的分析方法，可以更加直觀地反映風(fēng)險(xiǎn)率與風(fēng)險(xiǎn)影響因素之間的關(guān)系，因此，本文主要介紹生存分析模型的理論及探究該模型在信用風(fēng)險(xiǎn)分析中的運(yùn)用。
　　本文首先在回顧國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)、概述信

2、用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域相關(guān)研究模型的基礎(chǔ)上，詳細(xì)介紹了生存分析模型理論。其次，本文以滬市A股上市公司為樣本，在對(duì)生存時(shí)間做明確的定義后，通過(guò)基本統(tǒng)計(jì)量和生存函數(shù)曲線圖對(duì)公司的生存時(shí)間進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)分析，發(fā)現(xiàn)對(duì)于滬市A股的上市公司，在上市前30個(gè)月里和上市后200個(gè)月后公司發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的概率比較小，而且從統(tǒng)計(jì)角度來(lái)講三大產(chǎn)業(yè)的生存率并無(wú)顯著性差異。
　　本文的重點(diǎn)是運(yùn)用Cox比例風(fēng)險(xiǎn)模型對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響因素進(jìn)行探究和預(yù)測(cè)，主要以上