個人住房按揭貸款信用風險量化管理研究.pdf

1、根據(jù)新巴塞爾協(xié)議信用風險衡量的基本原則,我國許多商業(yè)銀行開始探索建設(shè)自己的信用風險量化管理體系以及作為基礎(chǔ)的內(nèi)部評級體系。目前對于公司貸款的風險量化和評級體系建設(shè)的探索很多,而對于個人按揭貸款的信用風險量化及評級的探索還十分缺乏。
　　 同時,隨著我國銀行體系中半數(shù)以上商業(yè)銀行均提出要向零售銀行轉(zhuǎn)型,個人貸款在我國銀行未來資產(chǎn)業(yè)務(wù)中重要性不斷增加。目前,我國銀行體系內(nèi)提供的個人貸款產(chǎn)品雖有十余種之多,但個人貸款實際余額中近9成為

2、個人住房按揭貸款,且這一比例還在上升。根據(jù)西方發(fā)達國家商業(yè)銀行的經(jīng)驗,個人按揭貸款發(fā)放后3至8年是一個違約的高峰期。而發(fā)端于美國的次級貸款危機的發(fā)生,其風波席卷全球,大型商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司、基金公司的破產(chǎn)倒閉、被迫重組和政府接管,讓人們驚覺原來一直認為優(yōu)良的住房按揭貸款品種也存在巨大的信用風險,這進一步激發(fā)了銀行業(yè)內(nèi)研究個人按揭貸款信用風險預(yù)警和管理的需求。時至今日,僅從單個信貸項目的風險控制的角度來管理信用風險已經(jīng)無法適應(yīng)規(guī)

3、模不斷龐大的個人貸款業(yè)務(wù)風險管理。
　　 本文從貸款組合角度出發(fā),通過比較目前較為流行的四種信用風險量化管理模型,逐一探討了它們運用于住房按揭貸款量化管理的可能性和存在的難點,對貸款進行宏觀和定量的分析。其中重點研究了基于CreditMetrics模型的住房按揭貸款信用風險度量模型的構(gòu)建,分別從住房按揭貸款評級體系的構(gòu)建、如何利用CreditMetrics模型原理度量住房按揭貸款信用風險和宏觀影響因素對模型調(diào)整三個方面進行了深入