內(nèi)部控制缺陷和公司績效的相關(guān)性研究.pdf

1、近年來，國內(nèi)外相繼發(fā)生了一系列由于內(nèi)部控制存在問題而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營失敗的案例。當(dāng)企業(yè)內(nèi)部控制出現(xiàn)問題，可能會給企業(yè)帶來巨大的損失甚至是破產(chǎn)。隨著國家監(jiān)管力度的加強，很多公司逐步開始建立有關(guān)內(nèi)部控制的職能機構(gòu)，但這些負責(zé)企業(yè)內(nèi)部審計的部門通常只是個擺設(shè)，并沒有發(fā)揮其內(nèi)部控制的作用，構(gòu)建科學(xué)合理的內(nèi)控制度依然需要獲得企業(yè)內(nèi)部高層管理者及領(lǐng)導(dǎo)者們的重視。如若公司內(nèi)存在著一定程度的內(nèi)控缺陷，那么必然會給公司的正常經(jīng)營管理帶來很大的消極影響，同時還

2、會導(dǎo)致企業(yè)績效水平出現(xiàn)大幅度的下降。
　　進入21世紀(jì)以來，從美國的安然事件到國內(nèi)的中航油（新加坡）事件再到震驚國人的三鹿奶粉事件，這些事件的發(fā)生歸根結(jié)底都是因為公司治理機制的不健全、企業(yè)內(nèi)控存在缺陷等狀況。針對企業(yè)內(nèi)控缺陷展開研究活動的重要意義逐漸引起國內(nèi)外各界相關(guān)專業(yè)人士以及政府監(jiān)管部門的重視，美國政府2002年頒布的《薩班斯法案》，體現(xiàn)了國家采取法律法規(guī)的手段來彌補市場經(jīng)濟存在的不足。雖然現(xiàn)階段我國的市場經(jīng)濟屬于一種不完全的

3、狀態(tài)，然而企業(yè)制度在改革創(chuàng)新的每一個環(huán)節(jié)中，都會由于不同的歷史性遺留因素而受到不同程度的影響。為了緊緊抓住良好的發(fā)展機遇，同時適應(yīng)世界經(jīng)濟一體化的發(fā)展潮流，我國政府的相關(guān)部門自2006年以來，相繼頒布了一系列與內(nèi)部控制相關(guān)的政策和文件，特別是滬深兩市針對上市公司所頒布的內(nèi)控指引，為《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》的實施提供了良好的支持。為引起公司管理層的重視，推動企業(yè)進一步構(gòu)建相對健全的內(nèi)控管理體系，本文將進一步針對公司內(nèi)控缺陷和公司績效水平存在的

4、相關(guān)性進行深層次、徹底性的研究，以保證企業(yè)能夠快速穩(wěn)健的發(fā)展。
　　當(dāng)前關(guān)于內(nèi)部控制缺陷的研究，有學(xué)者從規(guī)范角度也有學(xué)者從實證角度進行探索的。從規(guī)范性的層面主要是對內(nèi)控的具體標(biāo)準(zhǔn)、主要框架等展開研究，而內(nèi)部控制缺陷披露的影響因素和經(jīng)濟后果主要是從實證角度進行探索的。通過梳理相關(guān)文獻發(fā)現(xiàn)，對是否存在內(nèi)部控制缺陷的判定，大多是以內(nèi)部控制自我評價報告，也有個別學(xué)者從跡象識別的角度出發(fā)，即財務(wù)報告是否發(fā)生更改、是否發(fā)生違法違規(guī)行為以及審計

5、意見的類型，進而判定企業(yè)內(nèi)是否存在相應(yīng)的內(nèi)控缺陷。然而，本人通過對2014年滬市A股上市公司所披露的內(nèi)部控制審計報告進行統(tǒng)計、整理之后發(fā)現(xiàn)，只有很少一部分企業(yè)的內(nèi)控審計報告被出具了非標(biāo)準(zhǔn)性的審計意見，因此，沒有將該跡象作為判定的標(biāo)準(zhǔn)。
　　綜上所述，本文將從跡象識別角度以2014年滬市A股上市公司作為研究樣本，將企業(yè)是否出現(xiàn)了違規(guī)行為以及其財務(wù)報告內(nèi)容是否發(fā)生重述作為內(nèi)控缺陷的代理變量。企業(yè)績效是從財務(wù)層面進一步闡述的，首先對選取

6、的八個單項財務(wù)指標(biāo)進行主成分分析和因子分析提煉出主要公共因子，然后對公共因子進行得分，最后得出反映整個公司的綜合財務(wù)指標(biāo)來作為企業(yè)績效的代理變量。之后再利用回歸分析以及相關(guān)性分析的方法，進一步分析并研究公司內(nèi)控缺陷和其績效水平存在的相關(guān)性關(guān)系。
　　通過具體的研究活動可以發(fā)現(xiàn)，如若對其他不同的因素進行有效控制之后，與不存在內(nèi)部控制缺陷的公司相比，存在內(nèi)部控制缺陷的公司經(jīng)營績效更低。也就是說，內(nèi)部控制質(zhì)量與公司績效的高低呈正相關(guān)。因