董事自我交易規(guī)制研究.pdf

1、以董事為代表的公司高級管理人員基于他們與公司的關(guān)系而對公司負(fù)有注意義務(wù)和忠實(shí)義務(wù)。忠實(shí)義務(wù)要求董事竭盡忠誠地為公司工作，不得使其個人利益與公司利益相沖突。在董事自我交易中，董事不得將自身利益置于公司利益之上，應(yīng)采取優(yōu)先考慮公司利益的行動。因而無論是英美法系還是大陸法系，各國都對董事自我交易行為制定了相應(yīng)的法律規(guī)范，以防止董事濫用其地位和職權(quán)，侵害公司利益。 本文共包括以下四個部分：第一部分：董事自我交易界定。普通交易是兩個以上的

2、主體之間為了自身的經(jīng)濟(jì)利益而相互磋商、討價還價的行為或過程。現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中并沒有所謂的自我之間的交易。因此，董事自我交易有特定的涵義。本文第一部分首先從英國《公司法》、法國《商事公司法》有關(guān)董事自我交易的規(guī)定和美國學(xué)者羅伯特·C·克拉克列舉的四種基本自我交易模型出發(fā)，分析了董事自我交易與董事義務(wù)之間的關(guān)系。在此基礎(chǔ)上，本部分給董事自我交易下了個較為妥當(dāng)?shù)亩x，分析了董事自我交易的構(gòu)成、特征、分類。 第二部分：董事自我交易規(guī)制的基

3、礎(chǔ)理論。首先，本部分介紹了經(jīng)濟(jì)學(xué)的三個邏輯前提。由于企業(yè)所有與經(jīng)營的分離必然產(chǎn)生代理成本，所以董事自我交易中包含著雙方不對等性和侵害公司利益的潛在風(fēng)險。對董事自我交易適當(dāng)規(guī)范能夠降低交易成本，對公司更具實(shí)用價值。其次，從法理學(xué)的角度對董事自我交易規(guī)制問題進(jìn)行研究，揭示通過分權(quán)與制衡使董事自我交易變的公平和公正；董事自我交易規(guī)制體現(xiàn)了的安全與公平優(yōu)先、兼顧效益和效率，公司自治與法律強(qiáng)制并重的法律價值取向。最后，研究了董事與公司法律關(guān)系具有

4、代表意義的幾種學(xué)說，得出董事對公司負(fù)有注意義務(wù)和忠實(shí)義務(wù)，其中忠實(shí)義務(wù)要求董事在自我交易中應(yīng)優(yōu)先考慮公司利益的結(jié)論。在此基礎(chǔ)上，本文分析了公司法在對董事自我交易進(jìn)行規(guī)制的意義與價值。 第三部分：董事自我交易規(guī)制的比較法研究。首先，從英美法系董事自我交易規(guī)制立法例出發(fā)，本部分介紹了美國公司法有關(guān)董事自我交易規(guī)制經(jīng)歷的由絕對禁止到相對允許的三個歷史階段，著重研究了美國律師協(xié)會編定的1984年《示范公司法》中有關(guān)自我交易的規(guī)定和199

5、1年對這些規(guī)定進(jìn)行的修改，同時對英國1985年《英國公司法》中有關(guān)董事自我交易的規(guī)范進(jìn)行了分析。其次，對大陸法系有關(guān)董事自我交易規(guī)制有代表性的國家和地區(qū)——日本、法國、韓國和我國臺灣地區(qū)——的立法例進(jìn)行了分析。最后，對董事自我交易規(guī)制的制度比較分析，闡述在董事自我交易過程中董事所負(fù)的披露義務(wù)、董事會與股東會對自我交易批準(zhǔn)與追認(rèn)的權(quán)力、交易的公平性問題以及違反法律規(guī)制的后果。 第四部分：我國董事自我交易規(guī)制的完善。本部分分析了19