高管過度自信、審計師選擇與審計費用

1、浙爐z 角矢乎碩士學位論文提交日期： 2 0 1 7 年1 2 月㈣2 哪7 Ⅲ2m 7 殲 ㈣4 愈J o ■刪^ Jb●?㈣洲文搬襄。；．．，?㈣㈣㈣一，硅．。，0 0 ，川川川川u Y，、．t業(yè)內(nèi)部人控制等問題，高管在很多情況下也確實掌握了審計師選擇的權(quán)力( 王韜等，2 0 0 4 ；張敏等，2 0 1 0 ；D u e l l m a n ，2 0 1 5 ) ，從而使得過度自信的高管在其自利動機下，選擇那些能幫助其實現(xiàn)自身利益

2、的審計師。而審計師選擇的不同，最直觀地就會帶來審計費用的變化。一般而言，比起低質(zhì)量的審計師選擇，上市公司需要付出更大的代價去選擇那些公認的高質(zhì)量的審計師。但事實上不盡然，比如上市公司出于特殊動機，有與會計師事務(wù)所進行“合謀”的可能性，這就導致即使選擇低質(zhì)量的審計師，也可能有異常高的審計費用( 羅明琦等，2 0 1 4 ；王翊等，2 0 1 4 ；牟韶紅等，2 0 1 4 ) 。因此，過度自信的高管會如何進行審計師選擇進而影響審計費用，是

3、一個值得關(guān)注的問題。本文從審計師選擇的角度切入，以滬深兩市主板2 0 0 7 ．2 0 1 5 年間的A 股上市公司為研究對象，對高管過度自信通過審計師選擇對審計費用的影響進行了研究。結(jié)果表明：高管過度自信會傾向于選擇低質(zhì)量審計師而降低審計費用。更進一步地，在高管權(quán)力大時，高管過度自信通過低質(zhì)量審計師選擇進而降低審計費用的中介效應會得到加強；而在強審計委員會存在情況下，高管過度自信通過低質(zhì)量審計師選擇進而降低審計費用的中介效應會被削弱。

4、這說明上市公司存在高管過度自信時，過度自信的高管會更傾向于選擇低質(zhì)量審計師進而降低審計費用，但是若存在高管權(quán)力大的情況，則高管權(quán)力越大，過度自信的高管越能實現(xiàn)其目標，過度自信的高管越能夠通過選擇低質(zhì)量審計師，進而降低審計費用；而當存在專業(yè)性強或獨立性強等特征的強審計委員會時，則強審計委員會能起到監(jiān)督作用，緩解該中介效應。本文還通過先后更換高管過度自信替代變量、采用傾向得分匹配方法( P S M ) ，更換高管權(quán)力和審計委員會的替代變量對