管理層股權(quán)激勵(lì)對(duì)公司內(nèi)部控制質(zhì)量的影響研究

1、l I I I I I I I I I I I Iq l l l l l l l l ] l l l l l l l l l l [ 1 l l l l l l l l l l l l l IY 3 2 3 2 9 7 8固潮南鉀耘大學(xué)碩士學(xué)位論文管理層股權(quán)激勵(lì)對(duì)公司內(nèi)部控制質(zhì)量的影響研究學(xué)稃專業(yè) 會(huì)計(jì)學(xué)學(xué)位類 型 回科學(xué)學(xué)位 口專業(yè)學(xué)位研究生姓名 毛齊明導(dǎo)師姓名、職稱 彭憶副教授論文編號(hào) S 1 7 0 1 5 5 7湖南師范大學(xué)學(xué)位

2、評(píng)定委員會(huì)辦公室二。一七年五月摘要近年來(lái)，由于內(nèi)部控制失效而導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)等現(xiàn)象層出不窮，內(nèi)部控制相關(guān)理論的研究已經(jīng)受到國(guó)內(nèi)外很多學(xué)者的重點(diǎn)關(guān)注。此外，從2 0 世紀(jì)9 0 年代我國(guó)引入股權(quán)激勵(lì)模式以來(lái)，我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)從公司實(shí)施到制度建設(shè)方面均發(fā)展迅速，但由于引入時(shí)間短，其公司治理效應(yīng)仍需實(shí)踐檢驗(yàn)，也很少有學(xué)者從此分析其對(duì)內(nèi)控制量的影響，因此，本文將以此為出發(fā)點(diǎn)實(shí)證研究其對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響。本文的主要內(nèi)容如下，首先通過(guò)對(duì)股

3、權(quán)激勵(lì)和內(nèi)部控制相關(guān)的背景進(jìn)行介紹，引出文章選題；然后從不同角度對(duì)和文章相關(guān)的文獻(xiàn)進(jìn)行綜述并做了簡(jiǎn)要述評(píng)：緊接著分別對(duì)股權(quán)激勵(lì)和內(nèi)部控制質(zhì)量的概念和度量方法進(jìn)行了界定，從委托代理理論、剩余索取權(quán)理論等分析了管理層股權(quán)激勵(lì)的理論基礎(chǔ)并闡述了管理層股權(quán)激勵(lì)是如何影響公司內(nèi)部控制質(zhì)量：之后提出本文的研究假設(shè)并利用4 3 8家上市公司三年的數(shù)據(jù)為研究樣本做了面板L o g i t 回歸，最后在實(shí)證分析的基礎(chǔ)上得出本文的研究結(jié)論以及政策建議，本文

4、的主要結(jié)論如下：( 1 ) 自我國(guó)引入股權(quán)激勵(lì)機(jī)制以來(lái)，股權(quán)激勵(lì)模式受到很多上市公司的青睞，很多公司開(kāi)始積極采用股權(quán)激勵(lì)辦法。其在提高公司治理水平方面的作用也初顯成效。( 2 ) 從內(nèi)部控制質(zhì)量角度來(lái)看，盡管內(nèi)部控制質(zhì)量己經(jīng)受到監(jiān)管部門和上市公司等多方面的重視，但上市公司的整體內(nèi)部控制質(zhì)量仍有待提高，內(nèi)部控制制度仍需完善。( 3 ) 管理層股權(quán)激勵(lì)對(duì)提高公司治理水平和內(nèi)控質(zhì)量有積極的作用，主要表現(xiàn)在：實(shí)施股權(quán)激勵(lì)能夠提公司高內(nèi)控質(zhì)量；管