分析師跟蹤、內(nèi)部控制與盈余管理——來自中國a股上市公司的實(shí)證證據(jù)

1、 分析師跟蹤、內(nèi)部控制與盈余管理 ——來自中國 A 股上市公司的實(shí)證證據(jù) 重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文 （學(xué)術(shù)學(xué)位） 學(xué)生姓名：韋寒冰 指導(dǎo)教師：曾 宏 教 授 專 業(yè)：工商管理 學(xué)科門類：管理學(xué) 重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院 二 O 一七年五月 重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文 中文摘要 I 摘 要 根據(jù)銀監(jiān)會和 wind 資訊發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至 2016 年 12 月 31 日，我國商業(yè)銀行不良貸款率為 1.81%，較 2015 年增長

2、了 0.14 個百分點(diǎn)；債市發(fā)生的違約規(guī)模達(dá)到 398.94 億元，較 2015 年增逾兩倍。顯然，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的情況下，上市公司通過盈余管理粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，以達(dá)到降低融資成本、避免虧損和債務(wù)違約等目的的可能性增加。上市公司的盈余管理行為，不僅會損害投資者的利益，還會干擾資本市場的有序運(yùn)行和發(fā)展。因此，加強(qiáng)對公司盈余管理的監(jiān)管，對整個國家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展具有重要意義。 本文以我國 A 股上市公司 2012-2015 年的數(shù)據(jù)為樣本

3、，實(shí)證研究內(nèi)部控制和分析師跟蹤對應(yīng)計(jì)和真實(shí)盈余管理的影響，并對實(shí)證結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。研究結(jié)果表明：①分析師跟蹤與應(yīng)計(jì)盈余管理負(fù)相關(guān)，而與真實(shí)盈余管理正相關(guān)。②內(nèi)部控制質(zhì)量與應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理都負(fù)相關(guān)。③相比內(nèi)部控制質(zhì)量低的上市公司，在內(nèi)部控制質(zhì)量高的上市公司中，分析師跟蹤與應(yīng)計(jì)盈余管理的負(fù)相關(guān)程度更大，與真實(shí)盈余管理正相關(guān)程度更小。 本文認(rèn)為，首先，公司應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)，提高內(nèi)部控制的執(zhí)行效率，防止盈余管理尤其是真實(shí)盈余管