企業(yè)重組適用特殊性稅務(wù)處理的受讓資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)爭(zhēng)議

1、全國(guó)中文核心期刊財(cái)會(huì)月刊陰援上旬窯25窯陰3援收益。收益指企業(yè)未來(lái)的收益是怎樣的，是否具備償債能力，以及財(cái)務(wù)杠桿對(duì)反映在每股收益和股東權(quán)益報(bào)酬率上的股東收益的影響。當(dāng)公司借款經(jīng)營(yíng)賺取了大于利息的投資收益時(shí)，就提高了每股收益和股權(quán)收益率。4援控制?？刂浦钙髽I(yè)籌資方式對(duì)新老股東、債權(quán)人和管理者在籌資方式、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、分配政策決策權(quán)等控制上的影響。對(duì)于公眾上市公司，控制權(quán)主要體現(xiàn)在對(duì)股東大會(huì)的控制權(quán)上，具體包括對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方針、投資計(jì)劃、選舉董

2、事、批準(zhǔn)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算、決議公司清算、分立、合并等的控制權(quán)。公司的控制權(quán)由股東和經(jīng)營(yíng)者分享。我國(guó)很多上市公司都是家族式企業(yè)，最大的股東也是主要的經(jīng)營(yíng)者，很少存在西方那種“強(qiáng)管理者弱所有者”的現(xiàn)象。又因?yàn)榭刂茩?quán)具有收益的功能，不但包括貨幣形態(tài)的收益，也包括非貨幣形態(tài)的收益，因此控制權(quán)對(duì)于創(chuàng)始人股東來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。所以在進(jìn)行籌資決策時(shí)，要考慮其（這里主要指創(chuàng)始人股東）利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的控制權(quán)尤其是財(cái)權(quán)控制上的影響，如果存在稀釋股權(quán)的影響，就需要

3、考慮控制權(quán)的稀釋情況。在國(guó)美案件中，我們可以看到黃光裕作為大股東最大的損失就是控制權(quán)的喪失?；谪惗髻Y本的苛刻條件，引入貝恩資本，黃光裕無(wú)異于“飲鴆止渴”。2010年5月10日，在自己股權(quán)被稀釋、就要喪失控制權(quán)的時(shí)候，黃光裕選擇了說(shuō)“不”，可見(jiàn)他更在乎自己的控制權(quán)。從這里我們可以看到，黃光裕因經(jīng)濟(jì)案件入獄后其夫婦在董事會(huì)的話語(yǔ)權(quán)幾乎為零，喪失了對(duì)董事會(huì)的控制權(quán)后，其夫婦還有一張王牌，就是其持股比例還沒(méi)有低于三分之一，如果低于三分之一，黃

4、光裕夫婦則徹底被架空，失去其控制權(quán)。5.時(shí)機(jī)。時(shí)機(jī)指企業(yè)選擇籌資的時(shí)機(jī)。企業(yè)可能因?yàn)閯?chuàng)建企業(yè)、企業(yè)擴(kuò)張、償還債務(wù)、調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等不同目的進(jìn)行融資，目的不同，企業(yè)選擇的融資方式和融資時(shí)機(jī)就不一樣，同時(shí)還要考慮企業(yè)的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及企業(yè)的現(xiàn)狀。國(guó)美之所以出現(xiàn)控制權(quán)之爭(zhēng)，很大的原因在于籌資時(shí)機(jī)不當(dāng)。首先是國(guó)美沒(méi)有“天時(shí)”。出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)后，國(guó)美在很短的時(shí)間內(nèi)引入貝恩資本，使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況潛伏了危機(jī)。其次是國(guó)美沒(méi)有“人和”。在引入貝恩資本的過(guò)程中

5、，都是陳曉帶領(lǐng)管理層在進(jìn)行“排他性”的談判，這定然會(huì)引起大股東黃光裕的不滿(mǎn)和擔(dān)心。另外作為管理當(dāng)局，應(yīng)保持清醒的頭腦，貝恩資本作為機(jī)構(gòu)投資者，其經(jīng)營(yíng)目的就是牟利并且使其利益最大化，也就是說(shuō)它的到來(lái)絕不僅僅是雪中送炭。三、小結(jié)國(guó)美事件給我們的啟示是，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)債進(jìn)行融資時(shí)要對(duì)靈活性、風(fēng)險(xiǎn)、收益、控制及時(shí)機(jī)等各要素進(jìn)行綜合考慮。五個(gè)因素中居于核心的是控制，同時(shí)這五個(gè)因素相互影響，不能偏廢其中任何一個(gè)。主要參考文獻(xiàn)1.中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).財(cái)

6、務(wù)成本管理.北京院經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社袁20102.申嫦娥袁呂兆德袁吳沁紅.財(cái)務(wù)管理.北京院北京師范大學(xué)出版社袁2009企業(yè)重組適用特殊性稅務(wù)處理的受讓資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)爭(zhēng)議任坐田王磊淵浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院杭州310018冤2009年4月30日，國(guó)家稅務(wù)總局和財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅［2009］59號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“59號(hào)文”）。在其實(shí)施過(guò)程中關(guān)于受讓資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)的確定有一定爭(zhēng)議。本文通過(guò)案例分析，從公允價(jià)值和原

7、有計(jì)稅基礎(chǔ)兩個(gè)角度來(lái)論證計(jì)稅基礎(chǔ)如何確定。一、案例介紹例：2010年9月，上湖公司與下湖公司進(jìn)行資產(chǎn)收購(gòu)重組。上湖公司是上達(dá)公司的全資子公司，為資產(chǎn)收購(gòu)業(yè)務(wù)中的受讓企業(yè)；下湖公司為資產(chǎn)收購(gòu)業(yè)務(wù)中的轉(zhuǎn)讓企業(yè)。上湖公司以增發(fā)自身股份為對(duì)價(jià)來(lái)收購(gòu)下湖公司的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)。兩家公司為非同一控制下的企業(yè)。資產(chǎn)收購(gòu)實(shí)施之前的資產(chǎn)狀況如下：淤上湖公司：原有資產(chǎn)賬面價(jià)值為80萬(wàn)元、計(jì)稅基礎(chǔ)80萬(wàn)元、公允價(jià)值200萬(wàn)元，均為非貨幣性資產(chǎn)。假設(shè)其負(fù)債和留存

8、收益為零。于下湖公司：要轉(zhuǎn)讓的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)為80萬(wàn)元、賬面價(jià)值為80萬(wàn)元、公允價(jià)值為200萬(wàn)元。上湖公司為上達(dá)公司的全資子公司。上達(dá)公司股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)為80萬(wàn)元、公允價(jià)值為200萬(wàn)元。資產(chǎn)重組后，下湖公司擁有上湖公司50%的股份。假設(shè)其他條件也符合59號(hào)文特殊性稅務(wù)處理的條件規(guī)定。為簡(jiǎn)化起見(jiàn)，假設(shè)上湖公司取得的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓時(shí)，其公允價(jià)值保持不變，同時(shí)不考慮其他稅費(fèi)。以下將區(qū)分以公允價(jià)值確定受讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)和以原有計(jì)稅

9、基礎(chǔ)確定受讓資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)兩種情況，來(lái)探討企業(yè)重組受讓資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)的確認(rèn)問(wèn)題。陰財(cái)會(huì)月刊全國(guó)優(yōu)秀經(jīng)濟(jì)期刊援上旬陰窯26窯二、受讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)按原有計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn)第一步：資產(chǎn)收購(gòu)發(fā)生時(shí)。（1）上湖公司的處理。依據(jù)59號(hào)文特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定，資產(chǎn)收購(gòu)的受讓企業(yè)取得轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。因此，受讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)為80萬(wàn)元。（2）下湖公司的處理。由于上湖公司全部以股權(quán)支付，所以下湖公司不確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。下湖公

10、司取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以原有計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn)，為80萬(wàn)元。在這一步中，交易雙方均沒(méi)有涉及繳稅。第二步：受讓企業(yè)（上湖公司）轉(zhuǎn)讓受讓資產(chǎn)時(shí)。由于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)其公允價(jià)值保持不變，所以上湖公司的轉(zhuǎn)讓所得為120萬(wàn)元（20080），上湖公司應(yīng)納稅所得額即為120萬(wàn)元，上湖公司應(yīng)交企業(yè)所得稅=120伊25%=30（萬(wàn)元）。上湖公司轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)之后，資產(chǎn)的公允價(jià)值=20020030=370（萬(wàn)元），計(jì)稅基礎(chǔ)=80（20030）=250（萬(wàn)元），留存收益=資產(chǎn)轉(zhuǎn)

11、讓所得所得稅=12030=90（萬(wàn)元）。這一步中，上湖公司上繳所得稅30萬(wàn)元。第三步：受讓企業(yè)（上湖公司）清算時(shí)。上湖公司清算所得=公允價(jià)值計(jì)稅基礎(chǔ)=370250=120（萬(wàn)元），應(yīng)交企業(yè)所得稅=120伊25%=30（萬(wàn)元），可分配剩余資產(chǎn)=37030=340（萬(wàn)元）。下湖公司在資產(chǎn)收購(gòu)后占上湖公司50%的股份，所以，下湖公司與上達(dá)公司均應(yīng)分得50%的資產(chǎn)，即：340伊50%=170（萬(wàn)元）。上湖公司的清算所得=17080=90（萬(wàn)元）

12、，則上湖公司累計(jì)未分配利潤(rùn)=9090=180（萬(wàn)元）（上湖公司累計(jì)未分配利潤(rùn)包括轉(zhuǎn)讓受讓資產(chǎn)形成的凈利潤(rùn)90萬(wàn)元和清算時(shí)公司重組前資產(chǎn)隱含增值實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)90萬(wàn)元）。這180萬(wàn)元的未分配利潤(rùn)由上達(dá)公司和下湖公司共有，各分得90萬(wàn)元。《企業(yè)清算業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅［2009］60號(hào)）中規(guī)定，被清算企業(yè)的股東分得的剩余資產(chǎn)的金額，其中相當(dāng)于被清算企業(yè)累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積中按該股東所占股份比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股

13、息所得。因此，上達(dá)公司和下湖公司分得的90萬(wàn)元未分配利潤(rùn)均確認(rèn)為股息所得，享受免稅政策，不繳納所得稅。則下湖公司應(yīng)確認(rèn)投資轉(zhuǎn)讓所得=1709080=0，應(yīng)交企業(yè)所得稅為0。上達(dá)公司分得剩余資產(chǎn)170萬(wàn)元，確認(rèn)投資轉(zhuǎn)讓所得=1709080=0，應(yīng)交企業(yè)所得稅也為0。至此，以原有計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)情況下合并雙方所需繳納的企業(yè)所得稅總額為：3030=60（萬(wàn)元）。三、受讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)以公允價(jià)值確認(rèn)第一步：資產(chǎn)收購(gòu)發(fā)生時(shí)。（1）

14、上湖公司處理如下：上湖公司不交所得稅，取得的資產(chǎn)按公允價(jià)值確定計(jì)稅基礎(chǔ)，為200萬(wàn)元。（2）下湖公司的處理與被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)仍以原有計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn)情況下的處理相同。在這一步中，交易雙方均沒(méi)有涉及繳稅。第二步：受讓企業(yè)（上湖公司）轉(zhuǎn)讓受讓資產(chǎn)時(shí)。上湖公司處理如下：由于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)其公允價(jià)值保持不變，所以上湖公司的轉(zhuǎn)讓所得為0（200200），其應(yīng)交企業(yè)所得稅為0。上湖公司轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)之后，資產(chǎn)的公允價(jià)值為400萬(wàn)元，計(jì)稅基礎(chǔ)=20080=28

15、0（萬(wàn)元）（其中，上湖公司資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)80萬(wàn)元，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)收到貨幣性資產(chǎn)200萬(wàn)元）。留存收益=資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得所得稅=00=0。這一步也沒(méi)有涉及繳稅。第三步：受讓企業(yè)（上湖公司）清算時(shí)。上湖公司清算所得=400伊280=120（萬(wàn)元），上湖公司應(yīng)交企業(yè)所得稅=120伊25%=30（萬(wàn)元），可分配剩余資產(chǎn)=40030=370（萬(wàn)元），上達(dá)公司和下湖公司各分得其中的50%，即：370伊50%=185（萬(wàn)元）。則上湖公司累計(jì)未分配利潤(rùn)=（2008

16、0）伊（125%）=90（萬(wàn)元）（資產(chǎn)重組前資產(chǎn)隱含的增值）。根據(jù)財(cái)稅［2009］60號(hào)文件的規(guī)定，下湖公司和上達(dá)公司應(yīng)確認(rèn)的股息所得均為45萬(wàn)元（90伊50%）。下湖公司確認(rèn)的投資轉(zhuǎn)讓所得=1854580=60（萬(wàn)元），下湖公司應(yīng)交企業(yè)所得稅=60伊25%=15（萬(wàn)元）。上達(dá)公司分得剩余資產(chǎn)185萬(wàn)元，確認(rèn)的投資轉(zhuǎn)讓所得=1854580=60（萬(wàn)元），上達(dá)公司應(yīng)交企業(yè)所得稅=60伊25%=15（萬(wàn)元）。在這一步中，重組雙方共繳納企業(yè)所

17、得稅=151530=60（萬(wàn)元）。至此，以公允價(jià)值確認(rèn)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)情況下雙方所需繳納的企業(yè)所得稅總額為60萬(wàn)元。四、結(jié)論通過(guò)對(duì)上述兩種情況的比較分析可以看出，重組雙方最終所繳納的企業(yè)所得稅是一樣的，都是60萬(wàn)元。也就是說(shuō)，重組各方的整體稅收負(fù)擔(dān)并沒(méi)有發(fā)生變化。通過(guò)這個(gè)案例可以看出，59號(hào)文的規(guī)定是沒(méi)有問(wèn)題的。但這并不是說(shuō)這兩種方法沒(méi)有差別，其主要差別體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：第一，對(duì)重組資產(chǎn)隱含增值的征稅環(huán)節(jié)不同。若以原有的計(jì)稅基礎(chǔ)確

18、認(rèn)資產(chǎn)重組中受讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，那么其征稅環(huán)節(jié)發(fā)生于受讓資產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓與清算環(huán)節(jié)；若以公允價(jià)值確定受讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，那么征稅環(huán)節(jié)就只出現(xiàn)在清算環(huán)節(jié)。由此可以看出，59號(hào)文中的特殊重組從來(lái)就不是免稅重組，只是在重組環(huán)節(jié)暫時(shí)不納稅，而將稅款遞延到后期而已。第二，納稅主體不同。在被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)仍以原有計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn)的情況下，受讓方上湖公司應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅總額為60萬(wàn)元，轉(zhuǎn)讓方下湖公司不繳納企業(yè)所得稅。在被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)以公允價(jià)值確認(rèn)的