企業(yè)應善于稅收籌劃

1、稅收對企業(yè)來說是資金的流出，具有強制性、無償性和固定性。但在執(zhí)行稅法的前提下，認真地貫徹稅收政策，對企業(yè)籌(融)資、投資、收益分配等經濟活動的納稅事項合理籌劃，正確計算應納稅額，少繳甚至免除納稅，盡可能地節(jié)約資金，以利于提高企業(yè)整體經濟效益，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，是企業(yè)理財?shù)闹匾獌热?。一、籌(融)資決策中的稅收籌劃籌資是企業(yè)財務管理中一個相對獨立的環(huán)節(jié)，它考慮的是如何選擇資金結構、籌資方式、財務風險來籌集企業(yè)生產所需資金。籌資中的納稅因素

2、不僅會影響企業(yè)的現(xiàn)金流量、資金需要量，而且還影響籌資成本，從而給企業(yè)帶來不同的預期收益。企業(yè)資金結構和籌資方式不同，會使企業(yè)承擔不同的稅負水平。如何確立合理的資金結構和籌資方式是企業(yè)稅收籌劃應考慮的問題。企業(yè)的資金結構中除資本金外，主要就是負債。負債融資的財務杠桿主要體現(xiàn)在節(jié)稅和提高權益資本收益率上。其中節(jié)稅功能反映的負債利息記入財務費用，抵扣應稅所得額，從而相對減少應納稅所得額。因此，資金結構應特別研究制約企業(yè)風險程度、成本大小、稅負

3、輕重及權益資本稅后收益實現(xiàn)水平的負債比率。在息稅前收益不低于負債成本總額的情況下，負債比率越高，額度越大，其節(jié)稅效果就越明顯。當然隨著負債比率的提高企業(yè)的財務風險和融資成本相應地會加大，當負債成本率超過了息稅前的投資收益率時，負債反而達不到節(jié)稅之目的。企業(yè)的資金結構是由籌資方式決定的，不同的籌資方式形成不同的稅前、稅后資金成本，產生不同的稅收效果。企業(yè)籌資方式有債務籌資和權益籌資兩種。利用債務籌資所支付的利息可以在稅前列支。稅率越高利息

4、的抵稅作用越明顯，資金的實際成本也越低。權益籌資所支付的股利只能在交納所得稅之后分配，其資金成本較高。所以從稅收籌劃角度看，債務籌資比權益籌資更為有利。此外，符合條件的企業(yè)若發(fā)行可轉換債券，則既能在前期享受利息減稅的優(yōu)惠，又能當債券一旦轉換成功時，不需要償還本金和利息，亦不失為籌資的一種好方法。尤其是對發(fā)展前景較好的企業(yè)更應該大膽嘗試。郭民俞勇韭薛文寶融資指企業(yè)通過自我積累方式向社會發(fā)行股票、債券取得資金，或向銀行借款，或向其他企業(yè)及經

5、濟組織拆借，或向內部職工集資等方法取得資金。從稅收籌劃考慮這幾種方法所承擔的稅負依次降低。我們要根據(jù)企業(yè)實際，選擇適當?shù)姆椒?，以達到節(jié)約融資成本的目的。從稅收籌劃角度看，融資租賃無論是對承租方或出租方都十分有利。承租方可在經營活動中，以支付租金的方式沖減企業(yè)的利潤，并通過租金的平衡支付，使利潤在多個年度均攤，可減輕稅負。而且所提取的折舊亦可在稅前列支，避免因設備過時而被淘汰的風險。出租方的租金收入要比一般性經營利潤收入享受較為優(yōu)惠的稅收

6、待遇。因此，融資租賃是企業(yè)節(jié)稅的重要方法之一。二、投資決策中的稅收籌劃稅收政策因地區(qū)及行業(yè)的不同，其規(guī)定也有所不同。由于有差異，使企業(yè)在投資時就有比較選擇和籌劃的余地。1投資地區(qū)的選擇我國對外開放采取了從沿海向內地推進的戰(zhàn)略部署，并重視了高新技術產業(yè)開發(fā)的生產力布局和扶持貧困地區(qū)發(fā)展的策略。為了貫徹這些要求，我國制定了不同地區(qū)稅負差別的稅收政策，如設立在經濟特區(qū)、高新技術開發(fā)區(qū)、中西部地區(qū)以及“老、少、邊、窮”地區(qū)的企業(yè)均享受減征或一定

7、限度的免征所得稅的優(yōu)惠政策。企業(yè)應充分利用我國實行的這些區(qū)域性政策傾斜，選擇稅負較輕的地區(qū)作為企業(yè)的注冊地址，以謀求今后的最大稅收利益。這樣完全符合政策導向和稅收立法意圖，并可減少納稅，對企業(yè)對國家都有利。2投資組建形式的選擇投資者在設立企業(yè)時有多種形式可供選擇。企業(yè)組建形式不同稅收政策各異，從而影響到投資者的投資收益。如有限責任公司與合伙企業(yè)比較，前者要雙重納稅，即先交公司所得稅再交個人所得稅，后者只交個人所得稅。隨著企業(yè)業(yè)務的擴張，

8、會面臨著設置分公司和子公司的選擇，分公司不是獨立法人不能享受相關的減免、退稅等稅收優(yōu)惠，但所發(fā)生的損失，可沖抵總公司的賬面利潤。還可免交資本注冊費、印花稅等費用。子公司雖有稅收優(yōu)惠，但由于是獨立法人，念鞭纛善案鐫救籌瓣萬方數(shù)據(jù)融資指企業(yè)通過自我積累方式向社會發(fā)行股票、債券取得資金，或向銀行借款，或向其他企業(yè)及經濟組織拆借，或向內部職工集資等方法取得資金。從稅收籌劃考慮這幾種方法所承擔的稅負依次降低。我們要根據(jù)企業(yè)實際，選擇適當?shù)姆椒?，?/p>

9、達到節(jié)約融資成本的目的O從稅收籌劃角度肴，融資租賃無論是對承租方或出租方都十分有利C承租方可在經營活動中，以支付租金的方式沖減企業(yè)的利潤，并通過租金的平衡支付，使軍Jj))寫在多個年度均攤，可減輕稅負。而且所提取的折舊亦可在稅前列支，避免因設備過時而被淘汰的風險。出租方的租金收入要比一般性經營利潤收入享受較為優(yōu)靡的稅收待遇。因此，融資租賃是企業(yè)節(jié)稅的蔑要方法之一。二、投資決策中的稅收籌劃稅收政策因地區(qū)及行業(yè)的不同，其規(guī)定也有所不同O由于

10、有差異，使企業(yè)在投資時就有比較選擇和籌劃的余地。1.投資地區(qū)的選擇我國對外開放采取了從沿海向內地推進的戰(zhàn)略部署，并重視了高新技術產業(yè)開發(fā)的生產力布局和扶持貧困地區(qū)發(fā)展的策略c為了貫徹這些要求，我國制定了不同地區(qū)稅負差別的稅收政策，如設立在經濟區(qū)、高新技術開發(fā)區(qū)、中西部地區(qū)以及“老、少、邊、窮“地區(qū)的企業(yè)均享受減征或一定限度的免征所得稅的優(yōu)惠政策。企業(yè)應充分利用我國實行的這些區(qū)域性政策傾斜，選擇稅負較輕的地區(qū)作為企業(yè)的注冊地址，以謀求今后

11、的最大稅收利益。這樣完全符合政策導向和稅收立法意圈，并可減少納稅，對企業(yè)對國家都有利。2.投資組建形式的選擇投資者在設立企業(yè)時有多種形式可供選擇。企業(yè)組建形式不同稅收政策各異，從而影響到投資者的投資收益。如有限責任公司與合伙企業(yè)比較，前者要雙重納稅，即先交公司所得稅再交個人所得稅，后者只交個人所得稅。隨著企業(yè)業(yè)務的擴張，會面臨著設置分公司和予公司的選擇，分公司不是她立法人不能事受相關的減免、退稅等稅收優(yōu)惠，但所發(fā)生的損失，可沖抵總公司的

12、賬面利潤。還可免交資本注冊費、印花稅等費用。子公司雖有稅收優(yōu)惠，但由于是獨立法人，都民俞勇華碎文寶秘感總寄到我成籍剖稅收對企業(yè)來說是資金的流出，具有強制性、無毒草性和固定性。但在執(zhí)行稅法的前提下，認真地貫徹稅收政策，對企業(yè)籌(融)資、投資、收就分配等經濟活動的納稅事項合理籌劃，正確計算應納稅額，少繳甚至免除納稅，盡可能地節(jié)約資金，以利于提高企業(yè)整體經濟效益，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，是企業(yè)理財?shù)闹匾獌热??！⒒I(融)資決策中的稅收籌劃籌資是企

13、業(yè)財務管理中一個相對獨立的環(huán)節(jié)，它考慮的是如何選擇資金結構、籌資方式、財務風險來籌集企業(yè)生產所需資金?；I資中的納稅因素不僅會影響企業(yè)的現(xiàn)金流最、資金需要量，而且還影響籌資成本，從而給企業(yè)帶來不同的預期收放O企業(yè)資金結構和籌資方式不間，會使企業(yè)承擔不同的稅負水平。如何確立的資金結構和籌資方式是企業(yè)稅收籌劃應考慮的問題。企業(yè)的資金結構中除資本金外，主要就是負債。負債融資的財務杠桿主要體現(xiàn)在節(jié)稅和提高權益資本收益率上。其中節(jié)稅功能反映的負債利

14、息記入財務費用，抵扣應稅所得額，從而相對減少應納稅所得額O因此，資金結構應特別研究制約企業(yè)風險程度、成本大小、稅負輕策及權益資本稅后收益實現(xiàn)水平的負債比率。在息稅前收益不低于負債成本總額的情況下，負債比率越高，額度越大，其節(jié)稅效果就越明顯。當然隨著負債比率的提高企業(yè)的財務風險和融資成本相應地會加大，當負債成本率超過了息稅前的投資收放率時，負債反而達不到節(jié)稅之目的。企業(yè)的資金結構是由籌資方式決定的，不同的籌資方式形成不間的稅前、稅后資金成

15、本，產生不同的稅收效果。企業(yè)籌資方式有債務籌資和權益籌資兩種。利用債務籌資所支付的利息可以在稅前列文。稅率越高利息的抵稅作用越明顯，資金的實際成本也越低。權益籌資所支付的股利只能在交納所得稅之后分配，其資金成本較高。所以從稅收籌劃角度肴，債務籌資比權益籌資更為有利。此外，符合條件的企業(yè)若發(fā)行可轉換債券，則既能在前期享受利息減稅的優(yōu)惠，又能當債券一旦轉換成功時，不需要償還本金和利息，亦不失為籌資的一種好方法O尤其是對發(fā)展前景較好的企業(yè)更應

16、該大膽嘗試。40需獨立承擔民事責任和虧損，總公司應權衡利弊慎重決策。從納稅角度講，在開始設置分支機構時，由于虧損可能性大，可選建分公司為宜，待分公司成熟后，再適時轉為子公司以獲得稅收優(yōu)惠。當然，開始營業(yè)就能確保盈利則另當別論。3投資方向的選擇稅收是國家管理和調節(jié)經濟的杠桿之一，為貫徹國家經濟政策，國家對限制發(fā)展的行業(yè)課以重稅，對符合國民經濟發(fā)展規(guī)劃和產業(yè)發(fā)展的(如高新技術產業(yè)、出口型)企業(yè)、勞動就業(yè)服務企業(yè)、三廢綜合利用企業(yè)以及投資基礎

17、設施和有利于環(huán)保型經濟發(fā)展的企業(yè)，國家制定了種種的稅收優(yōu)惠政策，這為投資者提供了更多的選擇空間。企業(yè)在投資前必須充分了解和掌握國家關于投資方面的稅收優(yōu)惠政策，依據(jù)政策導向，選擇稅收優(yōu)惠的行業(yè)作為企業(yè)發(fā)展的方向，以謀求今后的最大稅收利益。通過出資方式亦可進行稅收籌劃，如盡可能地選擇設備和無形資產投資，而少選擇貨幣資金投資方式。因為，設備的折舊，無形資產的攤銷都在稅前列支，可縮小所得稅稅基，節(jié)約現(xiàn)金流出。同時，設備投資計價和實物資產及無形資

18、產于產權變動時須進行資產評估，資產評估增值可節(jié)省投資成本，又可縮小稅基而節(jié)稅。三、收益分配的稅收籌劃1利潤分配的籌劃由于有稅收起征點(或免稅額)的規(guī)定，企業(yè)有必要對處于臨界點處的利潤(如所得稅適用27％與33％稅率的10萬元利潤的臨界點)略作控制，以取得稅后利潤；可利用稅前利潤彌補以前年度虧損。假若五年內仍不夠彌補，企業(yè)可采用合理手段將五年后所得提前到五年內以降低稅負，亦可采取合理推遲開始獲利年度，以延長申報獲利經營期實現(xiàn)稅收籌劃；企業(yè)

19、可利用稅后利潤再投資，如增加新投資項目或擴充注冊資本，可以享受投資退稅的優(yōu)惠政策；還可利用股利分配形式進行稅收籌劃。根據(jù)稅法股票股利不交個人所得稅，而現(xiàn)金股利須交個人所得稅之規(guī)定，企業(yè)要從實際和發(fā)展前景考慮，是否需要發(fā)放和發(fā)放多少現(xiàn)金股利，以便對企業(yè)和股東都有利。2產權重組的籌劃企業(yè)產權重組是企業(yè)的分建與合并。當企業(yè)分建時，解散原企業(yè)或以原有企業(yè)分出一部分成立新企業(yè)。從本質上講企業(yè)并沒有消失，只是同原企業(yè)相比有了新的變化，這種實質上的存

20、續(xù)為稅收籌劃提供了可能。在企業(yè)所得稅采用累進稅率情況下，通過分建使本適用高稅率的企業(yè)，分成二個或二個以上適用低稅率的企業(yè)，使其總體稅負得以減輕。企業(yè)合并時，首先是合并中產權支付方式的稅收籌劃。若合并方用其公司債券支付，則被合并方股東收到后就要立即納稅；若合并方用其有表決權的股票支付，被合并方收到時可以免稅。因而支付股票對被兼并公司的股東而言，可以得到推遲或減輕稅負的優(yōu)惠；其次是合并后存續(xù)公司所得稅的稅收籌劃，利潤高的企業(yè)通過合并有累積虧

21、損的企業(yè)，可將企業(yè)利潤轉移到虧損企業(yè)的賬上，表面上是沖抵虧損，實質上是以被兼并企業(yè)的虧損來抵減其應交納的所得稅，從而使合并后企業(yè)的稅負降低。3資產重組的籌劃企業(yè)資產重組后可利用我國稅收的地區(qū)差異改變經營地點，或設立分支機構，或以直接投資方式與外商合資興辦具有市場潛力的企業(yè)，以享受稅收優(yōu)惠。還可利用符合法律規(guī)定日期的時間差調整納稅期限，在不減少稅金支出的前提下，可相應地增加利息收入。集團公司內部資產重組后，集團內各企業(yè)將實現(xiàn)資源共享，除通

22、過各子公司間優(yōu)劣資產的相互置換使盈利較多的子公司賬面利潤下降，虧損公司的賬面虧損減少，從而減少整體的應納稅所得額外，還可利用結算價格的稅負因素進行籌劃。在內部結算價格的制定上應考慮產品的利潤及稅金，使企業(yè)價格的制定因稅負區(qū)的不同，稅負政策的區(qū)別而有所差別。一般來說稅負高的地區(qū)以全部成本轉移價為主，稅負低的地區(qū)采用市場價格，這樣可以使集團的利潤在不同的稅負區(qū)實現(xiàn)合理的分配。四、跨國公司的稅收籌劃由于各國稅率不同，可以利用轉讓價格調節(jié)各不同

23、所在國公司的進價和售價，從而實現(xiàn)集團公司整體價值的最大化，利用轉讓價格一般可減輕所得稅和關稅稅負。對于所得稅，如果甲子公司所在國的所得稅較高可提高甲子公司的進價，以減少甲子公司的利潤。如果乙子公司所在國的所得稅較低可提高乙子公司的售價，以增加乙子公司的利潤。通過利潤在不同所在國的公司間人為轉移以減少所得稅負。對于關稅，由于一般實行從價計征的比例稅率，因此，母公司或子公司相互之間向位于高關稅國的公司銷售貨物，可以采用較低的轉讓價出口；相反

24、，如果向低關稅國的公司銷售，可以提高轉讓售價，從而減輕集團公司的整體稅負。(作者單位：江蘇省姜堰市光明會計師事務所、國稅局、地稅局)41萬方數(shù)據(jù)需獨立承擔民事責任和虧損，總公司應權衡利弊慎重決策。從納稅角度講，在開始設置分支機構時，由于虧損可能性大，可選建分公司為宜，待分公司成熟后，再適時轉為予公司以獲得稅收優(yōu)惠。當然，開始營業(yè)就能確保敖利則另當別論。3.投資方向的選擇稅收是國家管理和調節(jié)經濟的杠桿之一，為貫徹國家經濟政策，國家對限制發(fā)

25、展的行業(yè)課以重稅，對符合國民提濟發(fā)展規(guī)劃和產業(yè)發(fā)展的(如高新技術產業(yè)、出口型)企業(yè)、勞動就業(yè)服務企業(yè)、二廢綜合利用企業(yè)以及投資基礎設施和有利于環(huán)保型經濟發(fā)展的企業(yè)，國家制定了種種的稅收優(yōu)惠政策，這為投資者提供了更多的選擇空間O企業(yè)在投資前必須充分了解和掌握國家關于投資方面的稅收優(yōu)惠政策，依據(jù)政策導向，選擇稅收優(yōu)惠的行業(yè)作為企業(yè)發(fā)展的方向，以謀求今后的最大稅收利益通過出資方式亦可進行稅收婷劃，如盡可能地選擇設備和無形資產投資，而少選擇貨幣

26、資金投資方式O因為，設備的折舊，無形資產的攤銷都在稅前列文，可縮小所得稅稅暴，節(jié)約現(xiàn)金流出。同時，設備投資計價和實物資產及無形資產子產權變動時須進行資產評估，資產評估增值可節(jié)省投資成本，又可縮小稅基而節(jié)稅。二三、收盤分自己的稅收籌劃1.利潤分配的捧為j由于有稅收起征點(或免稅額)的規(guī)定，企業(yè)有必要對處于臨界點處的利潤(如所得稅適用27%與33%稅率的10萬元利潤的臨界點)略作控制，以取得稅后利潤可利用稅前利潤彌補以前年度虧損O假若五內仍

27、不夠彌補，企業(yè)可采用合理手段將五年后所得提前到五年內以降低稅負，亦可采取合理推遲開始獲利年度，以延長申報獲利經營期實現(xiàn)稅收籌劃企業(yè)可利用稅后利潤再投資，如增加新投資項目或擴充注冊資本，可以享受投資退稅的優(yōu)惠政策還可利用股利分配形式進行稅收籌劃。根據(jù)稅法股票股利不交個人所得稅，而現(xiàn)金股手須交個人所得稅之規(guī)定，企業(yè)要從實際和發(fā)展前景考慮，是否需要發(fā)放和發(fā)放多少現(xiàn)金股利，以便對企業(yè)和股東都有利。2.產權重姐的籍劃企業(yè)產權重姐是企業(yè)的分建與合并

28、。當企業(yè)分建時，解散原企業(yè)或以原有企業(yè)分出一部分成立新企業(yè)。從本質上講企業(yè)并沒有消失，只是網服企業(yè)相比有了新的變化，這種實質上的存續(xù)為稅收籌劃提供了可能。在企業(yè)所得稅采用累進稅率情況下，通過分建使本適用高稅率的企業(yè)，分成二個或二個以上適用低稅率的企業(yè)，使其總體稅負得以減輕。企業(yè)合并時，首先是合井中產權支付方式的稅收籌劃。幸合并方用其公司債券支付，則被合并方股東收到后就要立即納稅若合并方用其有表決權的股票支付，被合并方收到時可以免稅。因而

29、支付股票對被兼并公司的股東而言，可以得到推遲或減輕稅負的優(yōu)惠其次是合并后存續(xù)公司所得稅的稅收籌劃，利潤南的企業(yè)通過合并有累積虧損的企業(yè)，可將企業(yè)利潤轉移到虧損企業(yè)的賬上，表面上是沖抵虧損，實質上以被兼并企業(yè)的虧損來抵減其應交納的所得稅，從而使合并后企業(yè)的稅負降低。3.資產螢姐的每劃企業(yè)資產重組后可利用我國稅收的地區(qū)差異改變經營地點，或設立分支機構，或以直接投資方式與外商合資興辦具有市場潛力的企業(yè)，以享受稅收優(yōu)惠。還可利用符合法律規(guī)定日期

30、的時間差調整納稅期限，在不減少稅金支出的前提下，可相應地增加利息收入。集團公司內部資產重組后，集團內各企業(yè)將實現(xiàn)資源共芋，除通過各子公司問優(yōu)劣資產的相互置換使盈利較多的子公司賬面利潤下降，虧損公司的賬面虧損減少，從而減少整體的應納稅所得額外，還可利用結算價格的稅負因素進行籌劃O在內部結算價格的制定上應考慮產品的利潤及稅金，使企業(yè)價格的制定因稅負區(qū)的不同，稅負政策的區(qū)別而有所差別O一般來說稅負高的地區(qū)以全部戚本轉移價為主，稅負低的地區(qū)果用

31、市場價格，這樣可以使集團的利潤在不同的稅負區(qū)實現(xiàn)合理的分配。四、跨國公司的脫收篝劃由于各固稅率不間，可以利用轉讓價格調節(jié)各不間所在國公司的進價和售價，從而實現(xiàn)集團公司整體價值的最大化，利用轉讓價格一般可減輕所得稅和關稅稅負。對于所得稅，如果甲子公司所在國的所得稅較高可提高甲子公司的進價，以減少甲子公司的利潤。如果乙子公司所在國的所得稅較低可提高乙子公司的售價，以增加乙子公詞的利潤。通過利潤在不同所在國的公詞問人為轉移以減少所得稅負。對于