信息生產(chǎn)、關(guān)系型貸款與微小企業(yè)融資改善.pdf

1、微小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,但由于其處于產(chǎn)業(yè)鏈的底端,經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、缺乏財(cái)務(wù)資料、缺少可抵押的資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不易等多方面的原因,一直面臨著融資難的問(wèn)題。為解決這一難題,目前國(guó)內(nèi)開(kāi)展了較多的微小企業(yè)融資研究。但這些研究大多專(zhuān)注于微小企業(yè)貸款組織設(shè)置、制度設(shè)計(jì)等方面,對(duì)微小企業(yè)貸款技術(shù)的研究較少,對(duì)在國(guó)外流行的微小企業(yè)關(guān)系型貸款及貸款中的信息生產(chǎn)也缺乏相關(guān)的實(shí)務(wù)性研究。
　　本文旨在通過(guò)對(duì)關(guān)系型貸款和信息生產(chǎn)的案例研究,探討緩解微

2、小企業(yè)融資困境的途徑和方法。信息生產(chǎn)是指為減弱市場(chǎng)交易中非對(duì)稱(chēng)信息的不利影響,而對(duì)交易對(duì)手的信息進(jìn)行全面的搜集、整理和分析的過(guò)程,而關(guān)系型貸款正是通過(guò)長(zhǎng)期與企業(yè)交往的信息生產(chǎn)過(guò)程中所獲得的軟信息進(jìn)行信貸決策的一種貸款技術(shù)。在本文中,我們提出:通過(guò)金融機(jī)構(gòu)對(duì)微小企業(yè)的信息生產(chǎn),可以有效的解決融資雙方信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題,可以幫助金融機(jī)構(gòu)更好的評(píng)估客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和還款能力,實(shí)現(xiàn)微小企業(yè)融資狀況的改善。具體而言,本文采用案例研究方法,以淡馬錫微貸

3、模式的一個(gè)具體案例來(lái)證明我們的觀點(diǎn)。荷花池童裝客戶(hù)黃XX經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)定,希望補(bǔ)充流動(dòng)資金擴(kuò)大生產(chǎn),擬申請(qǐng)貸款。按照傳統(tǒng)的審貸理念,客戶(hù)需要提供相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表、符合條件的抵押擔(dān)保品。但實(shí)際是,該客戶(hù)沒(méi)有記錄進(jìn)銷(xiāo)貨的財(cái)務(wù)資料、沒(méi)有與金融機(jī)構(gòu)往來(lái)的信用記錄,更沒(méi)有符合條件的抵押物,如果按照傳統(tǒng)的審貸理念,客戶(hù)幾乎不可能獲得信貸支持。為解決該客戶(hù)融資困境,審批人員通過(guò)實(shí)地勘察、第三方訪問(wèn)等途徑收集信息,并進(jìn)行交叉驗(yàn)證和分析,據(jù)此幫助客戶(hù)分析其真實(shí)

4、的現(xiàn)金流狀況,評(píng)估其還款能力和還款意愿,最終幫助客戶(hù)順利獲得貸款,極大的緩解了客戶(hù)融資難的問(wèn)題。通過(guò)對(duì)荷花池童裝客戶(hù)黃XX案例的分析,我們認(rèn)為:(1)基于信息生產(chǎn)的關(guān)系型貸款對(duì)緩解微小企業(yè)融資具有重要意義,改變目前微小企業(yè)融資難的有效方法是鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信息生產(chǎn);(2)在信息生產(chǎn)中,指標(biāo)設(shè)置是基礎(chǔ),交叉驗(yàn)證是提煉,迅速行動(dòng)是關(guān)鍵,三者互為補(bǔ)充,互相支援,缺一不可;(3)需做好信貸業(yè)務(wù)的全流程信息管理,確保信息的傳遞和保質(zhì),發(fā)揮關(guān)系型貸