arch模型在金融數(shù)據(jù)中的應(yīng)用

1、實(shí)驗(yàn)七實(shí)驗(yàn)七（G）ARCH模型在金融數(shù)據(jù)中的應(yīng)用模型在金融數(shù)據(jù)中的應(yīng)用一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康囊弧?shí)驗(yàn)?zāi)康睦斫庾曰貧w異方差（ARCH）模型的概念及建立的必要性和適用的場合。了解(G)ARCH模型的各種不同類型，如GARCHM模型（GARCHinmean），EGARCH模型(ExponentialGARCH)和TARCH模型(又稱GJR)。掌握對(duì)(G)ARCH模型的識(shí)別、估計(jì)及如何運(yùn)用Eviews軟件在實(shí)證研究中實(shí)現(xiàn)。二、基本概念二、基本概念p階自回

2、歸條件異方程ARCH(p)模型，其定義由均值方程（7.1）和條件方程方程（7.2）給出：（7.1）tttyx????（7.2）222101122var(|)......tttttptphaaaa???????????????其中，表示t1時(shí)刻所有可得信息的集合，為條件方差。方程（7.2）表示誤差項(xiàng)1t??th的方差由兩部分組成：一個(gè)常數(shù)項(xiàng)和前p個(gè)時(shí)刻關(guān)于變化量的信息，用前p個(gè)時(shí)刻的t?th殘差平方表示(ARCH項(xiàng))。廣義自回歸條件異方差

3、GARCH(pq)模型可表示為：（7.3）tttyx????（7.4）22101111var(|)......ttttptptqtqhaaahh???????????????????三、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容及要求三、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容及要求1、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容：以上證指數(shù)和深證成份指數(shù)為研究對(duì)象，選取1997年1月2日～2002年12月31日共6年每個(gè)交易日上證指數(shù)和深證成份指數(shù)的收盤價(jià)為樣本，完成以下實(shí)驗(yàn)步驟：（一）滬深股市收益率的波動(dòng)性研究（二）股市收益波動(dòng)非對(duì)

4、稱性的研究（三）滬深股市波動(dòng)溢出效應(yīng)的研究2、實(shí)驗(yàn)要求：（1）深刻理解本章的概念；（2）對(duì)實(shí)驗(yàn)步驟中提出的問題進(jìn)行思考；（3）熟練掌握實(shí)驗(yàn)的操作步驟，并得到有關(guān)結(jié)果。四、實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)四、實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)（一）滬深股市收益率的波動(dòng)性研究1、描述性統(tǒng)計(jì)(1)導(dǎo)入數(shù)據(jù)，建立工作組打開Eviews軟件，選擇“File”菜單中的“NewWkfile”選項(xiàng)，在“Wkfilefrequency”框中選擇“undatedirregular”，在“Startobse