Lasso方法在ARCH模型定階中的應用.pdf

1、近年來，金融行業(yè)的發(fā)展帶動了數學與統計學方法在金融模型中的應用。在金融資產中，對收益率波動性的關注也呈現上升的趨勢。對于波動性的建模問題，已提出了很多不同的模型，其中最具代表性的是由Engle于1982年開創(chuàng)性提出的自回歸條件異方差模型，簡稱ARCH模型。在這之后的二十多年時間里，ARCH模型的各種變化形式及各方面的應用成果不斷涌現，成為現代經濟計量學飛速發(fā)展的一個重要領域。對于ARCH模型的定階問題也有相當多的討論，出現了一些對于模型

2、參數的估計算法，比如禁忌-遞階遺傳算法。但是對于模型定階的問題，在現實生活中，我們需要模型回歸的非零參數盡可能少一些，并且這些非零參數對響應變量的影響要盡可能的大?，F有的模型定階和參數回歸方法并不能滿足這個要求。而Lasso方法在這個問題上有很大的應用優(yōu)勢。
　　 本文主要探討了如何運用Lasso方法來對ARCH模型進行定階的問題。首先在殘差正態(tài)性假設的基礎上得到ARCH模型和AR模型之間的關系，使得對于ARCH模型的參數估計問