盈余管理動(dòng)機(jī)對(duì)研發(fā)支出資本化影響的實(shí)證研究.pdf

1、2006年我國財(cái)政部頒布的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定,企業(yè)研發(fā)支出采取有條件資本化的處理模式,與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同。企業(yè)研發(fā)支出的確認(rèn)、計(jì)量和披露關(guān)系到企業(yè)相關(guān)利益者的切身利益,也關(guān)系到我國企業(yè)的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)研發(fā)支出采取有條件資本化的處理方式,因此企業(yè)再也不必?fù)?dān)心研發(fā)支出過大而影響企業(yè)績(jī)效,從而極大地提高了企業(yè)的研發(fā)熱情。但新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒有明確劃分研究階段和開發(fā)階段,而且可予以資本化的規(guī)定也比較抽象,因而給管理者提供了

2、較大的盈余管理空間,利用這一會(huì)計(jì)政策的選擇可能成為企業(yè)進(jìn)行盈余管理的手段之一,管理者出于何種動(dòng)機(jī)會(huì)選擇研發(fā)支出資本化是本文的研究重點(diǎn)。
　　本文以2007-2010年完整披露研發(fā)支出的中小板上市公司為研究樣本,對(duì)盈余管理動(dòng)機(jī)和研發(fā)支出資本化進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn),探討企業(yè)研發(fā)支出資本化的選擇是否受盈余管理動(dòng)機(jī)的影響。同時(shí),利用修正的Jones模型測(cè)算了企業(yè)整體的盈余管理程度,并根據(jù)該指標(biāo)把樣本分為高盈余管理程度組和低盈余管理程度組,分別對(duì)

3、這兩組進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),探究不同盈余管理程度的企業(yè),其研發(fā)支出資本化選擇受何種盈余管理動(dòng)機(jī)的影響。研究結(jié)果表明:我國企業(yè)研發(fā)支出資本化主要出于報(bào)酬契約動(dòng)機(jī)、高管變更動(dòng)機(jī)和資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī),收益平滑動(dòng)機(jī)和債務(wù)契約動(dòng)機(jī)尚未得到驗(yàn)證;對(duì)于不同盈余管理程度的企業(yè)來說,其盈余管理動(dòng)機(jī)也不同,高盈余管理程度企業(yè)的研發(fā)支出資本化主要出于報(bào)酬契約動(dòng)機(jī)和資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī),低盈余管理程度企業(yè)的研發(fā)支出資本化主要出于高管變更動(dòng)機(jī)和資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī),其中資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)在全樣本和