研發(fā)費用資本化影響因素研究.pdf

1、自2006年新會計準則頒布后，我國對研發(fā)費用實行有條件資本化，準則將研發(fā)費用的歸集分為兩個階段，研究階段和開發(fā)階段，研究階段費用直接計入當期損益，而開發(fā)階段費用則實行有條件資本化，在資產負債表中新增“開發(fā)支出”科目，開發(fā)費用發(fā)生時計入“開發(fā)支出”科目，不符合資本化條件的費用于年末從開發(fā)支出中轉入當期損益，符合資本化條件部分在“開發(fā)支出”中累積，開發(fā)成功時將其轉入無形資產科目，開發(fā)失敗則一次性轉入當期損益。該項準則客觀上改善了企業(yè)的財務指

2、標和經營狀況。
　　但是，我國會計準則并沒有提出嚴格而詳細的執(zhí)行規(guī)定，披露研發(fā)費用的上市公司比例還不高，對研發(fā)費用的披露也相當不規(guī)范，對研發(fā)費用的會計處理更多的依賴于企業(yè)自身的判斷，所以，我們要了解企業(yè)管理層在確定研發(fā)費用資本化程度時是否存在盈余管理動機，并且受哪些因素的共同影響。
　　為了避免行業(yè)因素的干擾，本文選取了2010年和2011年滬深兩市中研發(fā)費用披露較多、研發(fā)力度較強的信息技術業(yè)和生物醫(yī)藥業(yè)作為我們的研究范圍，

3、并選取披露了研發(fā)支出的企業(yè)作為我們的研究樣本。基于會計政策選擇的三大假設（債務契約假設、報酬契約假設和政治成本假設）和信息傳遞理論對研發(fā)費用資本化的影響因素進行回歸分析。研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的研發(fā)費用資本化行為主要受到債務契約和政治成本的影響。債務契約的影響表現(xiàn)為財務杠桿越高的企業(yè)，資本化強度也越高，同時，我們還發(fā)現(xiàn)，在我們所選擇的的這兩個行業(yè)中，短期資產負債率比資產負債率對模型更有解釋力，這可能是受行業(yè)因素的影響；政治成本的影響表現(xiàn)為盈利水

4、平越高的企業(yè)，資本強度越低，政治成本對企業(yè)規(guī)模的影響較弱；此外，企業(yè)存在利用研發(fā)費用資本化的會計政策選擇進行扭虧的行為，并且存在微弱的證據(jù)表明企業(yè)存在平滑利潤的動機。
　　由結論可知我國上市公司確實存在利用研發(fā)費用資本化會計政策選擇進行盈余管理的動機。由此，我們針對企業(yè)的盈余管理行為，提出了以下建議：從操作上對研究階段和開發(fā)階段進行區(qū)分；在披露中建立研發(fā)相關數(shù)據(jù)之間的關聯(lián)；完善研發(fā)費用資本化的執(zhí)行準則；擴大研發(fā)費用的資本化范圍；增