中國(guó)證券監(jiān)管制度效率分析.pdf

1、證券監(jiān)管制度是指政府及其監(jiān)管部門以消除證券市場(chǎng)失靈為目的,遵從控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)市場(chǎng)行為主體合法權(quán)益、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原則,依據(jù)國(guó)家的有關(guān)基本法律,制定的相應(yīng)法律、法規(guī)、條例和政策,并據(jù)此對(duì)證券市場(chǎng)的各個(gè)層面進(jìn)行監(jiān)督和管理所形成的一系列制度體系的總稱.一證券監(jiān)管制度的制定與運(yùn)行是需要成本的,同時(shí)還需要關(guān)注監(jiān)管制度的實(shí)施結(jié)果是否達(dá)到了預(yù)期的效果.監(jiān)管制度本身運(yùn)行所需要的成本及其所帶來(lái)的效益,該文稱之為證券監(jiān)管制度的運(yùn)行效率.二上市公司籌

2、資監(jiān)管制度的效率可從融資規(guī)模效率和融資配置效率兩方面來(lái)考察.三證券監(jiān)管制度效率是以能否有效消除證券市場(chǎng)失靈,促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)來(lái)衡量的,效率的提高則是通過(guò)證券監(jiān)管制度的變遷來(lái)實(shí)現(xiàn)的.在全球范圍內(nèi),證券監(jiān)管制度的變遷趨勢(shì)可以通過(guò)兩個(gè)方面來(lái)反映:一是證券監(jiān)管體制逐步趨向于以政府監(jiān)管為主,以自律監(jiān)管為輔,二者相互融合的體制.二是證券管制的逐步放松.證券監(jiān)管以事實(shí)為依據(jù),以法律為準(zhǔn)繩.證券法律的制定通常是針對(duì)證券業(yè)運(yùn)行中出現(xiàn)的各種突出問(wèn)題而規(guī)定的