收入、費(fèi)用與盈余的質(zhì)量特征——基于中國(guó)股市的實(shí)證分析.pdf

1、隨著中國(guó)市場(chǎng)化改革的深入推進(jìn)，尤其是證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展，會(huì)計(jì)盈余日益成為廣大投資者、監(jiān)管部門以及其他利益相關(guān)者進(jìn)行相關(guān)決策的重要依據(jù)。然而，為了實(shí)現(xiàn)人們賦予的功能，會(huì)計(jì)盈余必須滿足一定的質(zhì)量要求。如果會(huì)計(jì)盈余是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的歪曲反映，或者盈余數(shù)字本身并不匹配有持續(xù)穩(wěn)定地創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的能力，對(duì)盈余信息的使用將會(huì)導(dǎo)致決策的無效率。因此，對(duì)盈余質(zhì)量的分析以及如何保證和提高盈余質(zhì)量一直是會(huì)計(jì)學(xué)界、業(yè)界和監(jiān)管層研究的熱點(diǎn)。 盈余質(zhì)量分析

2、的一個(gè)重要范疇是盈余的結(jié)構(gòu)分析，也就是分析盈余的不同構(gòu)成項(xiàng)目對(duì)盈余質(zhì)量的影響。盈余從簡(jiǎn)化意義上說就是收入與費(fèi)用的差額，因此，一個(gè)很自然的做法是將盈余分解成收入和費(fèi)用再考察二者對(duì)盈余質(zhì)量的影響。 本文從收入和費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)意義和計(jì)量原則這兩個(gè)方面分析了二者的差異，認(rèn)為收入和費(fèi)用對(duì)盈余的質(zhì)量特征具有不同的影響，由收入驅(qū)動(dòng)的盈余比由費(fèi)用驅(qū)動(dòng)的盈余具有更強(qiáng)的持續(xù)性和價(jià)值相關(guān)性。論文以中國(guó)證券市場(chǎng)的數(shù)據(jù)為樣本，對(duì)上述理論假設(shè)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。實(shí)證