上市公司研發(fā)費用信息披露研究【文獻綜述】

1、<p><b>　　畢業(yè)論文文獻綜述</b></p><p><b>　　會計學</b></p><p>　　上市公司研發(fā)費用信息披露研究</p><p>　　近年來，科學技術的發(fā)展日新月異，高科技企業(yè)不斷發(fā)展壯大，研發(fā)活動在企業(yè)中占據(jù)了越來越重要的地位，投資者對研發(fā)費用的信息需求也產(chǎn)生了新的變化，同時費用相關信

2、息的披露成為企業(yè)和投資者共同關注的問題。令人遺憾的是，目前我國企業(yè)研發(fā)費用相關信息的披露尚存在諸多不足，不僅如此，隨著經(jīng)濟全球化步伐加快和知識經(jīng)濟不斷發(fā)展，企業(yè)的研究和開發(fā)活動已經(jīng)呈現(xiàn)出一些新的特征，研發(fā)費用信息披露的重要性日益凸顯，企業(yè)的研發(fā)費用信息披露問題亟待規(guī)范。</p><p>　　國內(nèi)外學者對研發(fā)費用的披露有了一定的研究，但在很多方面也無定論，有待理論和實證上的進一步研究。</p><

3、;p>　　1 有關研發(fā)費用披露內(nèi)容的界定</p><p>　　關于研發(fā)費用披露內(nèi)容，2006年發(fā)布的《企業(yè)會計準則第6號——無形資產(chǎn)》規(guī)定，對于企業(yè)發(fā)生的研發(fā)費用，為研究階段和開發(fā)階段分別處理，研究階段發(fā)生的一律費用化，計入管理費用，而在開發(fā)階段發(fā)生的費用，符合一定標準的則可以進行資本化，計入“無形資產(chǎn)——開發(fā)支出”科目。根據(jù)具體會計準則應用指南，在“管理費用”下設置“研發(fā)費用”子科目，單獨歸集費用化的研發(fā)

4、費用，避免以前濫用各種不同名目披露的情況，方便信息使用者查找有關信息。這較以前由于未作相關規(guī)定，導致研發(fā)信息披露混亂的情況是一大進步。美國財務會計準則委員會在其頒布的財務會計準則公告第02號中規(guī)定：研發(fā)費用包括：為研究與開發(fā)的所有支出均應列入費用。但是，對于內(nèi)部自創(chuàng)計算機軟件的開發(fā)費用處理，美國財務會計準則公告第86號指出：內(nèi)部自創(chuàng)計算機軟件發(fā)生的屬于研究與開發(fā)費用應在發(fā)生當時計入損益，直到所開發(fā)的產(chǎn)品建立了技術可行性為止。</p

5、><p>　　2 有關研發(fā)費用信息披露的現(xiàn)狀</p><p>　　經(jīng)過幾十年的發(fā)展，英美等發(fā)達國家的研究開發(fā)機制已形成比較完整的社會體系和理論體系，國外學者對R&D支出的會計研究文獻更是層出不窮。就美國而言，自1974年10月FASB的第2號準則要求將R&D成本立即計入支出起，爭論便不斷出現(xiàn)，最著名的是Horwitz和Kolodny(1980)認為美國財務會計準則理事會(FAS

6、B)的第2號《研究與開發(fā)支出的會計處理》準則將抑減公眾持股公司的研究與開發(fā)支出。而Dukes(1980)等的實證究卻沒有獲得支持上述結論的證據(jù)。另外，T．Sougiannis(1996)、B．Lev(1996，1998)、Baljit(1998)、Stern Stewart公司(1999)以及Dennis(2000)在收集資本化R&D證據(jù)的基礎上，通過對R&D支出資本化與公司價值、信息披露等方面的價值相關性(Value—

7、Relevance)的實證研究，對資本化與費用化兩者進行比較，最終得到支持資本化會計處理的結論。</p><p>　　由于國外研究費用信息披露已有比較完善的規(guī)范，所以現(xiàn)有的研究基本上都不是單獨針對研發(fā)費用信息披露問題的，對研發(fā)費用的披露問題，多在以上研究中涉及，研發(fā)費用的信息披露具有很強的價值相關性，越來越多的研究文獻發(fā)現(xiàn)有關研發(fā)披露還存在嚴重不足，其中一些有代表性的研究有：研發(fā)信息披露與財務報告價值相關性，Le

8、v & Zarowin（1999）研究表明：財務報告價值相關性的減弱與R&D強度不斷增加有很大關系。導致財務信息有用性不斷惡化的“罪魁禍首”之一就是過時的會計準則和現(xiàn)行財務報告對無形資產(chǎn)信息的不充分披露。研發(fā)信息披露與公司價值:Aboody & Lev(1998)發(fā)現(xiàn)R&D強度高的公司可以通過內(nèi)部交易得到更多的收益。</p><p>　　Lev & Sougiannis(1

9、996)，Abody & lev(1998)，Chan et al(1998)，Lev et al (1999)研究均發(fā)現(xiàn)了市場對高R&D強度公司股票的錯誤定價（一般是低估）研發(fā)信息披露嚴重存在不足。Amir，Lev & Sougiannis(1999)對財務分析師的盈利預測信息是否能夠為投資者提供增量信息的研究發(fā)現(xiàn)；財務分析師在技術含量的高的行業(yè)所做的貢獻要高于技術含量低的行業(yè)對R&D投入大的公司所做的

10、貢獻要高于投入小的公司；沒有被記錄的無形資產(chǎn)在權益計價和盈利預測中所發(fā)揮的作用在逐年增強 上述研究表明現(xiàn)行財務報告對無形資產(chǎn)的信息披露存在嚴重不足。</p><p>　　崔斌（2003）研究發(fā)現(xiàn)，我國上市公司中高科技行業(yè)投入的研究開發(fā)費用較高，但在年報中未披露列入管理費用中研究開發(fā)費用的信息。只是在“待攤費用”、“長期待攤費用”以及“無形資產(chǎn)”項目列支研究與開發(fā)費用。田鵬，梁萊歆（2003）在《中國科技上市公司信

11、息披露的調(diào)查分析》中選118家高科技上市公司2001年的年度財務報告為樣本進行分析，發(fā)現(xiàn)高科技上市公司的年度財務報告信息披露存在不少問題：研發(fā)費用披露模糊，無形資產(chǎn)具體構成要素披露混亂，重要的非財務信息披露不詳，分部信息披露不充分，預測信息和前瞻性信息披露不足。彭艷萍，張炳發(fā)（2004）通過對上海證劵交易所上市的信息類，電子類共58家上市公司研究得出結論，我國上市公司無形資產(chǎn)總體水平較低，信息披露存在嚴重漏洞。研究其原因，既有會計制度，

12、上市公司信息披露制度方面的原因，也有上市公司自身及觀念方面的原因。錢紅光2006在《高新技術企業(yè)研究與開發(fā)費用的信息披露》中分析了目前高新技術企業(yè)研究與開發(fā)費用信息披露存在的問題，并提出了相應的改進意見；梁萊歆，王宇峰（2007）的《我國上市公司R&D費用信息披露動因實證研究》通過對可能影響R&D費用信息披露的因</p><p>　　3 有關研發(fā)費用信息披露的探討</p><p

13、>　　Lev&Zarowin在1999年的研究報告中提出了兩種改進無形資產(chǎn)信息披露的建議：(1)對無形資產(chǎn)采用資本化的處理方法（將現(xiàn)行對無形資產(chǎn)可以采用資本化處理的條件放寬)；(2)對現(xiàn)行的財務報告進行重新表述(restatement)。</p><p>　　侯雪筠，侯婧(2003)通過對研發(fā)費用會計處理的國際比較研究認為：關于研發(fā)費用披露的容應該包括：其一，在長期投資下，設“R&D投資”披

14、露R&D投資金額；其二，披露本年度R&D費用化金額；其三，披露本年度R&D費用資本化金額。王廣慶(2004)認為：目前企業(yè)資產(chǎn)負債表中存在對無形資產(chǎn)的披露過于簡單，對研發(fā)費用披露不足等情況，建議除了在資產(chǎn)負債表中設置“無形資產(chǎn)累計攤銷”賬戶外，還要在附注中注明各項無形資產(chǎn)的來源及變動情況。高科技開發(fā)企業(yè)還應單獨設置一張附表列示項目研究開發(fā)情況，主要包括研發(fā)期限、成功經(jīng)驗等，向報表使用者披露其研發(fā)能力。李巧巧(20

15、04)認為：R&D信息是企業(yè)經(jīng)營過程中具有重要意義的活動之一，因而必須完整，恰當?shù)募{入財務報告，以真正便于投入評估和判斷企業(yè)創(chuàng)新活動及其產(chǎn)生的影響：同時要求或強制企業(yè)通過一定方式披露這類信息，對企業(yè)經(jīng)營者而占也是一種正面的推動，引導企業(yè)關注R&D投入及其績效。作為一種會計改進，R&D信息披露至少應該包括：將R&D支出與一般的意義上的管理費用適當分離、單獨核算，或在“管理費用”項下單列示；年度財務報告中應列

16、報每年R&D支出數(shù)額、占銷售收入的比例；本</p><p>　　劉愛東，劉亞偉（2006）在《我國上市公司研發(fā)費用信息披露的規(guī)范化思考》中認為：單獨披露研發(fā)費用信息；增加研發(fā)費用信息的披露內(nèi)容；.加快企業(yè)研發(fā)費用的披露速度；制定研發(fā)費用的相關監(jiān)管措施。候曉紅，干巧（2009）在《我國上市公司研發(fā)費用披露現(xiàn)狀分析及對策》中指出，我國應建立 R& D信息定期充分披露制度，統(tǒng)一披露科目，定期披露 R&a

17、mp;D的具體數(shù)額、研發(fā)項目的進展情況，鼓勵企業(yè)增加自愿披露內(nèi)容，規(guī)范披露 R& D強度信息。一是在資產(chǎn)負債表中 “無形資產(chǎn)” 項目下列示“無形資產(chǎn)——研究開發(fā)費用” 明目以反映尚未銷和處置的已資本化的研究開發(fā)費用。二是在損益表與現(xiàn)金流量表中，將研究與開發(fā)費用作為一個獨立的費用項目單獨列示，而不將其計入管理費用項目，以解決當前企業(yè)會計報表中研究與開發(fā)費用信息丟失和企業(yè)由于增加研究與開發(fā)投入而使管理費用畸高的缺陷。在現(xiàn)金流量表的投

18、資部分中披露計入開發(fā)成本的開發(fā)費用現(xiàn)金支付狀況，以及在經(jīng)營活動中披露計入管理費用的研究與開發(fā)費用的現(xiàn)金流出。三是在報表附注中披露以下信息：研究費用和開發(fā)費用會計處理的會計政策。是否考慮將開發(fā)費用資本化；披露開發(fā)費用予以資本化的具體標準；本期</p><p>　　從文獻中我們可以看到不少對研發(fā)費用信息披露的建議，相信隨著社會經(jīng)濟的變化，研發(fā)費用的相關披露制度也會應運而生，不斷地進行更新完善。從而提高會計報告的提供信

19、息的相關性，更有利于信息使用者的決策。</p><p><b>　　參考文獻</b></p><p>　　[1]崔斌.我國上市公司無形資產(chǎn)信息披露的現(xiàn)狀與對策[J]．現(xiàn)代管理科學，2003(3)．</p><p>　　[2]侯雪筠，候婧．研發(fā)費用會計處理國際研究啟示[J]．商業(yè)研究，2003(4)．</p><p>　　

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