住房反向抵押貸款影響因素研究.pdf

1、進(jìn)入21世紀(jì)后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)以高速發(fā)展，但也帶來(lái)很多問(wèn)題，例如，近幾年全國(guó)人民十分關(guān)注的養(yǎng)老問(wèn)題就是其中之一。有調(diào)查顯示，我國(guó)目前已經(jīng)進(jìn)入老齡社會(huì)，全國(guó)人口里中青年人和老年人的比例嚴(yán)重失調(diào)，這種現(xiàn)象一方面會(huì)造成社會(huì)生產(chǎn)力短缺，一方面老年人的養(yǎng)老問(wèn)題也將成為困擾老人和社會(huì)的一個(gè)問(wèn)題。通過(guò)分析存在養(yǎng)老問(wèn)題的人群特征后，我們發(fā)現(xiàn)這群老人中有很大一部分人都是“失獨(dú)”家庭或是沒(méi)有生育子女的人群，他們?cè)谥星嗄陼r(shí)期通過(guò)勞動(dòng)可以維持自己的生活，一般都擁有自

2、己的住房，但是當(dāng)年齡增大失去勞動(dòng)能力后，僅僅依靠養(yǎng)老金已經(jīng)不足以維持日常的生活了，這時(shí)，就需要對(duì)現(xiàn)有的養(yǎng)老系統(tǒng)進(jìn)行改進(jìn)。國(guó)外已經(jīng)推行多年的住房反向抵押貸款產(chǎn)品正好可以作為一種養(yǎng)老產(chǎn)品的補(bǔ)充，對(duì)我國(guó)產(chǎn)品單一、匱乏的養(yǎng)老市場(chǎng)注入新的活力。這項(xiàng)產(chǎn)品一來(lái)可以為國(guó)家減輕養(yǎng)老壓力，更重要的是，它可以將老人手上的不動(dòng)產(chǎn)“盤(pán)活”，合理利用資源，將老人身故后無(wú)法享受的財(cái)產(chǎn)提前變現(xiàn)。
　　本文系統(tǒng)地闡述了住房反向抵押貸款的相關(guān)概念，包括住房反向抵押貸

3、款基本概念、構(gòu)成要素、支付方式等；并詳細(xì)地介紹了住房反向抵押貸款的基礎(chǔ)理論以及影響住房反向抵押貸款價(jià)格的因素。
　　本文將保險(xiǎn)精算定價(jià)模型為依據(jù)，在此基礎(chǔ)上對(duì)各參數(shù)進(jìn)行簡(jiǎn)化，得出簡(jiǎn)化公式。并模擬一個(gè)住房反向抵押貸款案例，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)對(duì)各參數(shù)取值，帶入公式中進(jìn)行計(jì)算，得出定價(jià)結(jié)果。接著，根據(jù)定價(jià)的結(jié)果，對(duì)公式中各影響其結(jié)果的參數(shù)進(jìn)行定性、定量分析。將公式中的參數(shù)與三大影響因素對(duì)應(yīng)起來(lái)，深入分析三大影響因素對(duì)產(chǎn)品定價(jià)的影響。
　　在