產(chǎn)權抵押貸款下農戶信用擔保方式選擇意愿研究——以寧夏同心縣為例.pdf

1、在中國農村一直存在農戶“貸款難、擔保難、抵押難”問題。為破解農戶融資困境，自2000年始，以農村信用社為主的正規(guī)農村金融機構陸續(xù)開展了針對農戶的小額信用貸款、多戶聯(lián)保貸款、產(chǎn)權質押貸款、產(chǎn)權抵押貸款及其擔保組合等業(yè)務創(chuàng)新。這一系列貸款擔保方式的設計實施，對拓寬農戶融資渠道，緩解農戶融資約束具有重大意義。
　　作為金融活動的參與主體，農戶的選擇參與是落實發(fā)展正規(guī)信貸擔保方式的前提基礎。因此，立足于農戶視角對不同擔保方式選擇意愿的研究

2、，對評判擔保方式運行效果、繼而指導完善貸款政策具有現(xiàn)實意義。而在當前政府大力倡導產(chǎn)權抵押貸款的背景下，深入分析試點地區(qū)農戶在產(chǎn)權抵押與其他擔保方式之間的選擇意愿及其影響因素，對進一步推廣產(chǎn)權抵押貸款政策、優(yōu)化農村金融服務具有重要理論參考。
　　同心縣自2006年就開始探索開展農地經(jīng)營權抵押融資試點工作，通過設立土地承包經(jīng)營權抵押貸款協(xié)會，鼓勵農戶以土地承包經(jīng)營權入股成為會員，并建立“土地承包經(jīng)營權流轉合作社”來承擔擔保中介職能，自

3、下而上逐步推廣融資試點。其“同心模式”是政府與當?shù)攸S河農村商業(yè)銀行開創(chuàng)的具有地域特色的多戶聯(lián)保與農地經(jīng)營權抵押反擔保相結合的創(chuàng)新貸款方式。已有研究也證實，“同心模式”是緩解農戶融資難的有效途徑。但在實地調研中也發(fā)現(xiàn)，當?shù)剞r戶對現(xiàn)有土地經(jīng)營權抵押貸款的政策認知度仍不高，已有的土地經(jīng)營權價值評估方式不夠精準，貸款額度偏低難以滿足農戶資金需求等問題。
　　基于以上背景及相關研究理論基礎，本文將多種植正規(guī)信貸背后的信用擔保方式細化，利用對

4、同心縣517戶農戶的樣本數(shù)據(jù)，采用多變量Probit模型，將自變量Y（農戶具有選擇意愿的擔保方式）賦值1、2、3、4，分別代表信用、保證、抵押、質押4種擔保方式，將農戶個人特征、家庭資源、社會資源、心理認知以及金融環(huán)境這5大類11個變量設置為因變量，運用Stata軟件實證研究了農戶在4種擔保方式之間選擇的相互影響以及影響農戶選擇不同擔保方式的主要因素。
　　研究結果表明，試點地區(qū)農戶對不同信用擔保方式的選擇存在明顯偏好，抵押擔保是

5、試點地區(qū)農戶主要選擇方式，這與政策施行目的相吻合;農戶在不同擔保方式之間的選擇存在相互影響，其中，抵押擔保對農戶其他擔保方式的選擇具有替代效應，而個人信用方式對保證、質押擔保方式的選擇具有互補效應;農戶對不同擔保方式選擇的影響因素既存在顯著差異也具有部分共性。其中，農戶對產(chǎn)權抵押貸款的政策認知、優(yōu)勢認知等心理認知變量均是影響農戶4種信用擔保方式選擇的主要因素;家庭供養(yǎng)比、經(jīng)營類型、村干部資源是影響農戶信用擔保方式選擇意愿的顯著因素。文化

6、程度、家庭經(jīng)營類型是影響農戶保證擔保方式選擇意愿的顯著因素。家庭土地面積、正規(guī)信貸經(jīng)歷是影響農戶抵押擔保方式選擇意愿的顯著因素。
　　針對同心縣農戶信用擔保方式選擇現(xiàn)狀、發(fā)展存在問題及研究結論，提出相應的政策建議與對策。第一，應加大產(chǎn)權抵押貸款政策的宣傳解讀力度，提升農戶金融認知;第二，應合理提高貸款額度，凸顯“同心模式”貸款優(yōu)勢;第三，應優(yōu)化土地價值評估機制、風險補償機制，完善“同心模式”;第四，應加快信用戶、信用村、信用鄉(xiāng)（鎮(zhèn)