分析師跟蹤、內部控制與盈余管理——來自中國A股上市公司的實證證據.pdf

1、分析師跟蹤、內部控制與盈余管理——來自中國A股上市公司的實證證據重慶大學碩士學位論文（學術學位）學生姓名：韋寒冰指導教師：曾宏教授專業(yè)：工商管理學科門類：管理學重慶大學經濟與工商管理學院二O一七年五月重慶大學碩士學位論文中文摘要I摘要根據銀監(jiān)會和wind資訊發(fā)布的數據顯示，截至2016年12月31日，我國商業(yè)銀行不良貸款率為1.81%，較2015年增長了0.14個百分點；債市發(fā)生的違約規(guī)模達到398.94億元，較2015年增逾兩倍。顯然

2、，在國內經濟下行壓力較大的情況下，上市公司通過盈余管理粉飾財務報表，以達到降低融資成本、避免虧損和債務違約等目的的可能性增加。上市公司的盈余管理行為，不僅會損害投資者的利益，還會干擾資本市場的有序運行和發(fā)展。因此，加強對公司盈余管理的監(jiān)管，對整個國家經濟的健康發(fā)展具有重要意義。本文以我國A股上市公司20122015年的數據為樣本，實證研究內部控制和分析師跟蹤對應計和真實盈余管理的影響，并對實證結果進行穩(wěn)健性檢驗。研究結果表明：①分析師跟

3、蹤與應計盈余管理負相關，而與真實盈余管理正相關。②內部控制質量與應計盈余管理和真實盈余管理都負相關。③相比內部控制質量低的上市公司，在內部控制質量高的上市公司中，分析師跟蹤與應計盈余管理的負相關程度更大，與真實盈余管理正相關程度更小。本文認為，首先，公司應該加強內部控制建設，提高內部控制的執(zhí)行效率，防止盈余管理尤其是真實盈余管理給企業(yè)帶來的不利影響。其次，分析師作為公司外部治理機制之一，應該要保持自身的獨立性和客觀性，加大對公司真實盈余