期權(quán)定價模型及其改進(jìn)推廣.pdf

1、陜西師范大學(xué)碩士學(xué)位論文期權(quán)定價模型及其改進(jìn)推廣姓名：龐文宏申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：應(yīng)用數(shù)學(xué)指導(dǎo)教師：劉新平20040401(3)在BlackScholes模型中，假設(shè)了在期權(quán)有效期內(nèi)股票投資回報的波動率12“和無風(fēng)險利率，都是固定的而在現(xiàn)實(shí)中，它們很難保持不變本文考慮O和r在期權(quán)有效期內(nèi)是時間，的己知函數(shù)，建立了口和，是時間t的函數(shù)的期權(quán)定價模型，在此模型下推出了歐式期權(quán)的定價公式對二叉樹模型(CoxRossandRubinstein

2、)進(jìn)行了改進(jìn)，使結(jié)果更加令人滿意(4)用期權(quán)作為金融工具對已暴露的風(fēng)險進(jìn)行管理時，幾個用希臘字母表示的比率是非常重要的本文介紹了Delta(△)、Gamm“F)、Theta(@)三個重要比率及其應(yīng)用，并定義了兩個新的比率Phi(中)和Psi(甲)，分析討論了期權(quán)價值變化相對于紅利率和執(zhí)行價格變化的比率Phi值和Psi值，在一定程度上提高了我們正確運(yùn)用期權(quán)定價模型的準(zhǔn)確性和制定期權(quán)交易策略抗風(fēng)險的能力關(guān)鍵詞：BlackScholes模型二