擬上市公司資源整合與企業(yè)改造策略研究.pdf

1、“股權(quán)分置改革”完成后，廣大中小企業(yè)踴躍申請(qǐng)?jiān)谖覈?guó)中小企業(yè)板首發(fā)上市，以期從證券市場(chǎng)獲得資金扶持，用于技術(shù)改造、擴(kuò)大生產(chǎn)或行業(yè)并購(gòu)，并實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化。 本文首先回顧了我國(guó)股票發(fā)行條件和審核方式的演變，闡述了目前申請(qǐng)首發(fā)上市對(duì)于擬上市公司的要求。鑒于擬上市公司與首發(fā)上市的要求普遍存在客觀差距，必須通過(guò)資產(chǎn)重組、財(cái)務(wù)整頓、人力資源整合和業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃等資源整合和企業(yè)改造步驟，以符合首發(fā)上市的要求。本文接著以知識(shí)歸納和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)的方式，論

2、述了擬上市公司資產(chǎn)重組、財(cái)務(wù)整頓、人力資源整合和業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的具體目標(biāo)、針對(duì)對(duì)象、實(shí)施步驟以及危險(xiǎn)禁區(qū)。最后，本文選取一家具有代表性的中小板上市公司，實(shí)例分析該上市公司在上市前通過(guò)一系列的資源整合和企業(yè)改造，解決原有歷史遺留問(wèn)題、改變不規(guī)范運(yùn)作方式、優(yōu)化財(cái)務(wù)指標(biāo)，最終實(shí)現(xiàn)首發(fā)上市，并成為行業(yè)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。 筆者認(rèn)為：資源整合和企業(yè)改造，提升了擬上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量，達(dá)到增強(qiáng)盈利能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)指標(biāo)，促進(jìn)規(guī)范運(yùn)作的目的，實(shí)現(xiàn)了擬上市公