次新寶典新股新賽道新股新龍頭

1、1、 再論 再論新成長(zhǎng) 成長(zhǎng)在 “擁抱新成長(zhǎng)系列之一” 的 《硬科技投資 2.0 時(shí)代： 掘金次新， 重視科創(chuàng)》 中，我們提出：5 月以來我們提出：市場(chǎng)迎來戰(zhàn)略底，底部區(qū)域看長(zhǎng)做長(zhǎng)，“輕指數(shù)，重個(gè)股”，新一輪明星股將悄然展開有序上漲， 以史為鑒近 2-3 年上市新股將是新一輪明星股沃土，科創(chuàng)板進(jìn)一步疊加了產(chǎn)業(yè)分布的鮮明時(shí)代感，是代表性板塊。結(jié)合當(dāng)前產(chǎn)業(yè)背景，如果說 2019 年至 2021 年是硬科技投資的 1.0 時(shí)代，那么

2、展望未來 3-5 年我們認(rèn)為硬科技投資進(jìn)入了 2.0 時(shí)代。以半導(dǎo)體、新能源、國防裝備、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、專精特新為代表的硬科技，在 1.0 投資時(shí)代的特征是選對(duì)大賽道，那么在2.0 投資時(shí)代我們認(rèn)為核心特征將是選對(duì)子賽道。我們將硬科技分為六大類，新能源、半導(dǎo)體、數(shù)字經(jīng)濟(jì)（工業(yè)智能化和汽車智能化） 、國防、專精特新和生物醫(yī)藥。結(jié)合產(chǎn)業(yè)內(nèi)各細(xì)分賽道所處發(fā)展階段，我們梳理出了以下三條主線： （1）預(yù)期階段，工業(yè)智能化，汽車智能化等； （2）兌

3、現(xiàn)階段，儲(chǔ)能，光伏，風(fēng)電等； （3）兌現(xiàn)初期已過但是復(fù)合增速可觀，半導(dǎo)體中關(guān)注模擬設(shè)計(jì)、IGBT、設(shè)備材料等，國防中關(guān)注航空發(fā)動(dòng)機(jī)、導(dǎo)彈、信息化等。其中，預(yù)期驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)，市值空間和產(chǎn)業(yè)爆發(fā)力可觀；兌現(xiàn)驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)，會(huì)縱深演繹；兌現(xiàn)初期已過但復(fù)合增速可觀的產(chǎn)業(yè)，會(huì)走向分化，但結(jié)構(gòu)機(jī)會(huì)較多。落實(shí)到板塊，我們認(rèn)為近 3 年上市新股是主力軍，科創(chuàng)板是領(lǐng)頭羊，值得深度挖掘?；诖耍覀儗?duì)近三年上市新股做了系統(tǒng)梳理，涵蓋新股新賽道、新股新龍頭、基金重

4、倉股等。圖 1: 定義新 義新成長(zhǎng)，大類 細(xì)分賽道 次新股衛(wèi)星應(yīng)用服務(wù) 航天宏圖、中科星圖、中國衛(wèi)通、盟升電子信息化 高凌信息、智明達(dá)、科思科技、霍萊沃、興圖新科新材料聚杰微纖、圖南股份、建龍微納、聯(lián)瑞新材、西部超導(dǎo)、晨光新材、宏柏新材、新亞強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng) B2B 國聯(lián)股份、恒拓開源新零售 壹網(wǎng)壹創(chuàng)、值得買、麗人麗妝、電聲股份、若羽臣小家電 北鼎股份、石頭科技、小熊電器、極米科技、倍輕松 新興消費(fèi) 興消費(fèi)智能家居 麒盛科技、凱迪股份