上海國際能源交易中心風險控制管理細則

1、上海國際能源交易中心風險控制管理細則（本細則自2017年5月11日發(fā)布實施，2019年8月2日第一次修訂，2020年6月10日第二次修訂，2020年11月11日第三次修訂，2020年12月7日第四次修訂，2021年6月11日第五次修訂，2021年11月26日第六次修訂）第一章總則第一條 第一條為了加強期貨交易風險管理維護交易當事人的合法 權益，保障上海國際能源交易中心（以下簡稱能源中心）期貨交 易的正常進行，根據(jù)《上海國際能源交易中心交

2、易規(guī)則》制定本 細則。第二條 第二條能源中心風險管理實行保證金、漲跌停板、持倉限額、 大戶持倉報告、強行平倉、強制減倉、風險警示等制度。第三條 第三條能源中心、會員、境外特殊參與者、境外中介機構、 客戶等期貨市場參與者及相關工作人員應當遵守本細則。第二章保證金制度第四條 第四條能源中心實行保證金制度。能源中心根據(jù)期貨合約上 市運行（即從該期貨合約新上市掛牌之日起至最后交易日止）的 不同階段制定不同的交易保證金收取標準。某品種期貨合約的交

3、 易保證金收取標準由本細則期貨合約風險控制參數(shù)部分具體規(guī) 定。第五條 第五條某期貨合約交易保證金標準應當予以調(diào)整的能源中 心在新的交易保證金標準執(zhí)行前一交易日結(jié)算時對該期貨合約的 所有持倉按新標準進行結(jié)算；保證金不足的，相關會員應當在下 一個交易日開市前補足。以上各級分配比例均按申報平倉數(shù)量（剩余申報平倉數(shù)量）與各 級可平倉的盈利持倉數(shù)量之比進行分配。（五）平倉數(shù)量的分配方法及步驟按下述方式進行（具體見 本細期平倉、強行平倉、限制出金、

4、強制減倉、限制交易 等緊急措施。第四章持倉限額制度第二十四條 第二十四條能源中心實行持倉限額制度。能源中心對具有實際控制關系的客戶、非期貨公司會員和境 外特殊非經(jīng)紀參與者的持倉按照有關規(guī)定合并計算。認定實際控制關系的標準和程序規(guī)則等按照相關規(guī)定執(zhí)行。第二十五條 第二十五條持倉限額制度包括下列內(nèi)容：（-）根據(jù)不同上市品種的具體情況，分別確定每一品種每 一月份合約的限倉數(shù)額；（二）根據(jù)某一月份合約在其交易過程中的不同階段，分別 適用不同的限

5、倉數(shù)額，臨近和進入交割月份的合約限倉數(shù)額從嚴 控制;（三）期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀參與者和境外中介機構 按照規(guī)定實行比例限倉原則，非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀 參與者和客戶實行比例、數(shù)額限倉；（四）套期保值交易持倉、套利交易持倉的限倉數(shù)額由能源 中心審批確定；（五）能源中心可以根據(jù)市場情況，對不同的上市品種、合 約，對特定客戶、部分或者全部會員、境外特殊參與者，制定日 內(nèi)開倉交易量，具體標準由能源中心另行確定。第二十六條 第二十六條