基于Logistic回歸模型的中小企業(yè)信用評分研究.pdf

1、隨著中國金融市場日益開放，缺乏有效的風(fēng)險管理機(jī)制已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行面臨的最大風(fēng)險。如何在擴(kuò)大信貸規(guī)模的同時保證信貸資產(chǎn)質(zhì)量是我國商業(yè)銀行必須面對的嚴(yán)重挑戰(zhàn)。中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起著日益重要的作用，但是中小企業(yè)存在著規(guī)模小、財務(wù)管理欠規(guī)范、資金需求頻繁、貸款數(shù)額少的現(xiàn)狀，銀行對中小企業(yè)存在“慎貸惜貸”現(xiàn)象。在商業(yè)銀行內(nèi)部發(fā)展一種合理有效的中小企業(yè)信用評分方法，是商業(yè)銀行解決中小企業(yè)信貸風(fēng)險的重要課題之一。 中小企業(yè)信用評分

2、是一項(xiàng)發(fā)展?jié)摿薮蟮慕鹑趧?chuàng)新技術(shù)，但中小企業(yè)信用評分方法在我國一直未受到應(yīng)有的關(guān)注。本文在國內(nèi)外已有相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，總結(jié)了建立信用評分模型的主要方法，闡述了Logistic回歸的基本原理、基本假設(shè)以及Logistic回歸多級分類問題，說明了由于Logistic回歸具有保證評分結(jié)果的客觀性及處理定性數(shù)據(jù)的優(yōu)越性，從而適用于中小企業(yè)信用評分。分析了中小企業(yè)信用評分指標(biāo)體系，運(yùn)用主成分分析法構(gòu)建了適用于我國中小企業(yè)信用評分的具體指標(biāo)，并建立

3、了基于Logistic回歸的信用評分模型。運(yùn)用了Logistic回歸模型對不同地區(qū)的幾家商業(yè)銀行的中小企業(yè)信貸數(shù)據(jù)進(jìn)行了案例分析。結(jié)果表明，在本文所使用的14個變量中，財務(wù)指標(biāo)中“資產(chǎn)負(fù)債比”、“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”；企業(yè)主個人的特征中“是否為出資人”；企業(yè)所處行業(yè)變量、地區(qū)變量對模型影響顯著。就模型本身而言，Logistic回歸對于好壞客戶的分類準(zhǔn)確率能達(dá)到82.4％。同時，分析了信用評分模型在我國中小企業(yè)信貸應(yīng)用中的障礙，提出了相應(yīng)的對