我國(guó)商業(yè)銀行住房抵押貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證分析.pdf

1、我國(guó)商業(yè)銀行住房抵押貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證分析AnemPiriealanalysisofereditriskonresidentialmortgagesofChineseeommCreialbank學(xué)位申請(qǐng)人:年級(jí):胡軼毛2007學(xué)科專業(yè):研究方向:指導(dǎo)教師:定稿時(shí)間:2009年11商業(yè)銀行住房抵押貸款信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估—基于Cedit形sk模型的評(píng)估融市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)，居民缺乏多樣化的投資渠道，房地產(chǎn)有較強(qiáng)的增值保值性，這使得居民更偏向于選擇住房投

2、資。因而，我國(guó)住房抵押貸款從1998年的426億增加到2007年底的3萬(wàn)億，十年間增長(zhǎng)了近70倍。但是，我們也要看到，隨著貸款余額的不斷增長(zhǎng)，其不良貸款也在逐漸增加。其次對(duì)商業(yè)銀行住房抵押貸款信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行最常見也最難控制的風(fēng)險(xiǎn)。本文從住房抵押貸款信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)借款人主觀意愿的不同，將信用風(fēng)險(xiǎn)分為四類:理性違約風(fēng)險(xiǎn)，被迫違約風(fēng)險(xiǎn)，惡意違約風(fēng)險(xiǎn)和提前還款風(fēng)險(xiǎn)，并從信用活動(dòng)中的不確定性和信息不對(duì)稱兩方面入手，分析了住

3、房抵押貸款信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)機(jī)理。最后結(jié)合我國(guó)的實(shí)情，分析現(xiàn)階段我國(guó)住房抵押貸款信用風(fēng)險(xiǎn)形成的原因:社會(huì)信用意識(shí)淡薄，信用缺失嚴(yán)重市場(chǎng)體系發(fā)育滯后，政府在個(gè)人住房抵押貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系中職能缺失:銀行自身操作的不規(guī)范，無(wú)法獲知住房貸款者的實(shí)際收入水平等。其后本文介紹了住房抵押貸款信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理的方法。建立科學(xué)的住房抵押貸款信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法是商業(yè)銀行住房抵押貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵。在我國(guó)，目前大多數(shù)商業(yè)銀行還停留在傳統(tǒng)的信用分析方法階

4、段。對(duì)于是否放貸，除了基本的條件外，主要依賴于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審的判斷。但是隨著房貸業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，依靠專家人工分析，不僅耗費(fèi)的時(shí)間較長(zhǎng)，大大降低了銀行的效率，而且不能量化銀行資產(chǎn)組合的最大損失水平。同時(shí)，現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越偏向于從定性向定量，從靜態(tài)向動(dòng)態(tài)，從單一資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理向資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展。因此，本文認(rèn)為引入信用風(fēng)險(xiǎn)模型是適宜的。通過(guò)對(duì)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)模型CreditMetries、KMV、CreditPtf。110View