會計穩(wěn)健性和債權(quán)人保護的實證研究.pdf

1、會計穩(wěn)健性一直是會計理論和實務(wù)界關(guān)心的課題，國內(nèi)外學(xué)者對此進行了大量的研究和討論，在穩(wěn)健性的起因、計量及經(jīng)濟后果等方面都取得了一定的研究成果。會計穩(wěn)健性緩解了企業(yè)與外部及其內(nèi)部利益相關(guān)者的委托—代理問題，降低了企業(yè)與內(nèi)、外部利益相關(guān)者的信息不對稱，為保護企業(yè)的利益相關(guān)者尤其是債權(quán)人提供了良好的機制。鑒于債權(quán)人在法律和公司治理方面較企業(yè)經(jīng)營者和所有者相比較為弱勢的地位，加之受國際金融危機的影響，其自身信貸風(fēng)險增大，因而研究如何對債權(quán)人進行

2、保護，尤其是從會計穩(wěn)健性角度入手對其進行保護具有相當重要的理論和現(xiàn)實意義。
　　會計穩(wěn)健性在我國引入的較晚，1992年頒布的《企業(yè)會計準則》才正式引入了穩(wěn)健性的概念，之后的十幾年間，通過會計準則的不斷完善和改革，在2007年1月1日實施的新會計準則中，對會計穩(wěn)健性進行了適度運用，因而新會計準則關(guān)于穩(wěn)健性的相關(guān)規(guī)定是否會影響其對債權(quán)人的保護作用，也是關(guān)心的問題。
　　本文在回顧了國內(nèi)外關(guān)于會計穩(wěn)健性、債權(quán)人保護以及兩者之間關(guān)系

3、的文獻后，在理論分析的基礎(chǔ)上，從2004-2008年上市公司的數(shù)據(jù)入手，試圖使用直接的方式計量會計穩(wěn)健性和債權(quán)人保護，并考察兩者之間的關(guān)系，來證明會計穩(wěn)健性對債權(quán)人的保護作用。接下來，本文還分析驗證了新會計準則下穩(wěn)健性對于債權(quán)人的保護作用。
　　通過實證研究，發(fā)現(xiàn)以經(jīng)過期初總資產(chǎn)標準化的非經(jīng)營性應(yīng)計衡量的會計穩(wěn)健性與以債務(wù)人違約情況衡量的債權(quán)人受保護程度之間存在顯著的相關(guān)關(guān)系，同時，在新準則下，這種相關(guān)關(guān)系依然存在，從而證明了之前